miércoles, 23 de diciembre de 2015
XOM Exxon: Canal Alcista de Largo Plazo desde 1970. Nuevamente tocando su piso como en 1982. Oportunidad de compra?
lunes, 21 de diciembre de 2015
sábado, 19 de diciembre de 2015
TS Tenaris : En el Largo Plazo sobre la Línea de Tendencia Alcista. En el Mediano Plazo Lateral entre 148 y 197 Pesos dentro de un Rectángulo
miércoles, 16 de diciembre de 2015
sábado, 28 de noviembre de 2015
Dólar Blue : Yendo hacia el Dólar Convergencia en 13.80 Pesos. Luego nuevamente al alza para Buscar los 16 Pesos
Indice Merval : Alerta por Señal de Reversión en Máximos
El gráfico del Índice Merval de la bolsa de Buenos Aires, en compresión mensual (cada vela japonesa representa un mes), nos muestra como faltando un día para terminar el mes de Noviembre se formó una vela de reversión en máximos llamada martillo invertido (señalada con una elipse negra punteada).
Si el mes que viene cierra por debajo de su cabeza (por debajo de 12530 puntos) ocurrirían dos cosas:
1) Anularía el objetivo de suba del triángulo ascendente, ya que quedaría nuevamente dentro de la figura.
2) Confirmaría que lo que está haciendo es navegar dentro de un canal alcista anaranjado y por lo tanto iría a buscar su piso en torno a los 10.000 puntos (indicado con flechas verdes).
En cambio, si permanece por encima del soporte azul (cateto superior del triángulo ascendente), es decir, por encima de 12530 puntos), es posible que lentamente vaya a completar el objetivo de suba de dicha figura hasta alcanzar el máximo de 17855 puntos (indicado con color lila).
Para poder hacer esto, podría moverse teniendo como resistencia la parte superior del canal anaranjado (indicado con flechas rosadas).
Ranking de Acciones Argentinas Subvaluadas al 28 de Noviembre de 2015
Nota: Los datos son extraídos del Instituto Argentino de Mercados de Capitales (IAMC)
P/E: Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios utilizando el último dato del capital social.
viernes, 27 de noviembre de 2015
domingo, 25 de octubre de 2015
Soja : Cierre por encima de 340 dólares x tonelada métrica Habilita una Suba hasta 384 dólares x tonelada métrica
El gráfico en compresión semanal del futuro de la Soja nos muestra como viene navegando desde el mes de Noviembre del 2014 dentro de un canal bajista anaranjado.
A juzgar por la sobreventa en el oscilador estocástico (segunda ventana) y el volumen creciente desde mínimos es posible que si cierra por encima de los 924 dólares/bushel (339.48 dólares/tonelada métrica) habilita un objetivo de suba hasta los 1045 dólares/bushel (383.93 dólares/tonelada métrica).
Nota: Para pasar de bushel a toneladas métricas hay que dividir por 100 el valor y luego multiplicarlo por 36.74.
Indice Merval : Hombro-Cabeza-Hombro Invertido Habilita Objetivo de Suba en 14000 Puntos con cierre por encima de 11500 Puntos
El gráfico en compresión diaria del Índice Merval de la Bolsa de Buenos Aires nos muestra como justo antes de las elecciones presidenciales quedó formada una figura técnica llamada "Hombro-Cabeza-Hombro Invertido".
Dicha figura habilita un objetivo de suba hasta los 14.000 puntos (indicado con color naranja) si es que cierra por encima de su línea de cuello (neckline) indicada con color azul. En este caso, tomamos como nivel válido de quiebre un cierre por encima de los 11.500 puntos.
Observamos que dicha figura es correcta desde el punto de vista técnico ya que es válida en su formación dado que el mayor volumen se registró en su cabeza.
Por otra parte, podemos trazar un canal alcista negro de largo plazo donde podría ir a buscar resistencia en su techo.
Dolar Blue : Después de las Elecciones con Chance de Caer hasta los 13.80 Pesos
El gráfico en compresión semanal de la evolución del Dólar Blue (Paralelo / Marginal) nos muestra como se viene repitiendo un patrón de caída cada vez que el Indicador de Fuerza Relativa (RSI, ventana superior) llega a la zona de sobreventa, como se puede apreciar en los máximos indicados con elipses azules.
Este indicador además está informando de una divergencia bajista respecto del gráfico, donde tenemos máximos cada vez más altos mientras que los máximos en el RSI están con pendiente negativa.
Además, vemos que venía apoyándose en el largo plazo sobre la línea de tendencia alcista anaranjada y ahora la utilizó como resistencia, sin poder superarla.
Si esto se confirma y no cierra la semana entrante por encima de los 16.06 pesos, los máximos de los últimos días serían una trampa alcista, y por lo tanto es posible que realice una fuerte corrección siguiendo los retrocesos de Fibonacci hasta el nivel de 61.8% en 13.80 pesos (indicado con color negro), donde encontraría un antiguo máximo que ahora funciona como soporte.
En cambio, si supera ampliamente los 16.06 pesos es que va a proyectar el objetivo de suba del piso redondeado formado entre Setiembre 2014 y Agosto 2015 hasta alcanzar un máximo de 19.55 pesos.
viernes, 9 de octubre de 2015
domingo, 20 de septiembre de 2015
Tendencia de Largo, Mediano y Corto plazo de las Acciones Argentinas
Se considera Largo Plazo a la tendencia mayor a un año, Mediano Plazo a la que dura entre un mes y un año y Corto Plazo a la que tiene duración hasta un mes.
Estudio basado en las siguientes medias móviles: Largo Plazo: SMA200xSMA50xSMA20 / Mediano Plazo: EMA40xEMA20 / Corto Plazo: EMA4xEMA9xEMA18 ajustadas según filtro propio en base a mínimos o máximos anteriores superados.
domingo, 13 de septiembre de 2015
Ranking de Acciones Argentinas Subvaluadas al 13 de Setiembre de 2015
Nota: Los datos son extraídos del Instituto Argentino de Mercados de Capitales (IAMC)
P/E: Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios utilizando el último dato del capital social.
domingo, 2 de agosto de 2015
DXY Indice del Dólar : El que Apuesta al Dólar Gana (en el Largo Plazo) / Posible Corrección en los Próximos Meses que favorece a Emergentes
El gráfico de largo plazo del índice del Dólar (DXY) nos muestra como luego de formar un triángulo simétrico negro entre los años 2006 y 2014, en el mes de Setiembre del 2014 quebró al alza el cateto superior de dicha figura técnica.
Esto habilita en el largo plazo poder alcanzar la medida de su base, es decir, poder llegar al objetivo de suba de 113.41 (indicado con color rojo).
Es más, también observamos que se viene desarrollando una figura semicircular llamada piso redondeado que arrancó en el mes de Julio del año 2001 y volvería a alcanzar dicho nivel de 121.02, ya que dicha figura técnica vuelve a su punto de partida (si fuera simétrica dicha figura estimamos que alcanzaría ese valor durante el año 2016).
Por otra parte, se observa como desde el año 2011 formó una canal alcista azul que fue quebrado al alza en el mes de Diciembre del 2014 y alcanzó a cumplir su objetivo de suba de 100.39 en el mes de Marzo de este año 2015 (indicado con color lila).
Por lo tanto y dado que tenemos los indicadores técnicos saturados en sobrecompra, es de esperar que en los próximos meses tengamos una corrección de este índice hasta buscar el retroceso al 38.2% de Fibonacci hasta el nivel de 92.32. En caso de una corrección mayor podría ir a una corrección al 61.8% de Fibonacci en 87.
Traducido a nivel fundamental, podemos tener quizás una suba temporaria en los commodities (ya que bajaron porque subió el valor del dólar en el mundo) y una suba en acciones hasta que se anuncie el aumento de la tasa de interés para los bonos norteamericanos que desencadenaría la suba prevista en el largo plazo y una caída consecuente en el mercado accionario.
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miércoles, 29 de julio de 2015
S&P500 E-mini : Preparando el Rally Alcista de Fin de Año con un HCH Invertido o Parte de un Techo Redondeado?
El gráfico del futuro E-Mini del índice S&P500 de los Estados Unidos nos muestra como desde mediados del mes de Mayo viene formando una figura llamada Hombro-Cabeza-Hombro invertido, que en caso de cerrar por encima de su línea de cuello (en negro), es decir, por encima de 2126.25 puntos habilitaría una suba hasta los 2218.25 puntos.
En cambio, si no permanece por encima de dicha línea negra, podría ser parte de una figura semicircular llamada techo redondeado cuyo objetivo es volver a su punto de partida, es decir, al mínimo de 1960 puntos.
martes, 28 de julio de 2015
PARP Bono Par ($) : Prolijo movimiento técnico con Objetivo de Suba en 145 Pesos si cierra por encima de 128 Pesos
El gráfico del Bono Par en pesos de la Argentina nos muestra como se viene apoyando sobre la línea de tendencia alcista azul.
En el gráfico ampliado vemos que está corrigiendo desde el mes de Abril pero en caso de quebrar al alza el techo del canal bajista (cierre por encima de 128 pesos, indicado con color verde) habilita un objetivo de suba hasta los 145 pesos (indicado con color negro), dado que se desdoblaría la amplitud del canal por el punto de quiebre de la figura.
domingo, 26 de julio de 2015
PBR Petrobras : Tendencia Bajista de Largo Plazo con Estabilización entre 1.79 y 5.13 Dólares
El gráfico en compresión mensual de Petrobras ADR nos muestra como viene navegando dentro de un canal bajista azul desde el mes de Diciembre del 2009.
Se aprecia como la zona anaranjada entre 1.79 y 5.13 dólares puede ser el piso a esta tendencia bajista.
En lo inmediato está frenado en el soporte lila de 6.65 dólares. Por debajo de ese nivel volvería a testar el mínimo de 4.90 dólares.
Al alza, la resistencia más fuerte se encuentra en el máximo de 10.55 dólares.
Indice Merval : Dos Doble Techos Auguran Fuerte Baja hasta los 6150 puntos
El gráfico del Índice Merval de la bolsa de Buenos Aires nos muestra como entre Setiembre 2014 y Mayo 2015 hizo un doble techo levemente ascendente pero con divergencia bajista con el indicador de fuerza relativa RSI (ventana superior).
A continuación hizo un doble techo descendente con el máximo de Julio 2015 y por lo tanto este tipo de formación es muy bajista y lo que augura es una caída que lo normal es que quede por debajo del mínimo intermedio (7275 puntos, registrado en Diciembre 2014).
Por lo tanto, y si trazamos los retrocesos de Fibonacci de largo plazo vemos que el 61.8% de la caída se encuentra en la zona de 6150 puntos (indicado con color negro).
En lo inmediato, el mínimo relevante a controlar corresponde al soporte indicado con color naranja en 10635 puntos.
Por debajo de ese nivel se iría rápidamente a buscar la línea de tendencia lila en torno a los 9000 puntos.
Por último y hasta el momento las medias móviles simples de largo plazo de 200 y 50 ruedas (en negro y rojo respectivamente) nos indican que se encuentra con tendencia lateral.
Oro: Con Tendencia Bajista y yendo a buscar el soporte de 875 Dólares
El gráfico de largo plazo del Oro nos muestra como luego de quebrar a la baja la línea de tendencia alcista roja va camino a buscar soporte en el retroceso al 61.8% de Fibonacci, donde se apoyaría además en el máximo del año 1980 en 875 dólares (indicado con color negro).
ERAR Siderar : Hombro-Cabeza-Hombro a Punto de Ejecutarse si cierra por debajo de 6.05 Pesos
El gráfico de Siderar en compresión semanal nos muestra como toda la suba desde el mes de Agosto de 2014 la realizó formando una figura de reversión de tendencia llamada Hombro-Cabeza-Hombro (HCH), donde el día viernes tocó nuevamente la línea de cuello anaranjada.
El volumen es descendente de hombro izquierdo a derecho, como dicen los libros, y por lo tanto valida dicha formación técnica.
Un cierre por debajo del mínimo de 6.05 pesos (ver soporte lila), habilita una baja en el mediano plazo hasta el nivel azul de 3.30 pesos (indicado con color verde), donde completaría una corrección al 61.8% de Fibonacci.
Por otra parte, se ve claramente como los máximos registrados en Octubre 2014 y Marzo 2015 se hicieron con divergencia bajista respecto del indicador MACD (ventana superior), lo cual alerta un cambio de tendencia a la baja para las semanas siguientes.
ALUA Aluar : Hombro-Cabeza-Hombro a Punto de Ejecutarse si Cierra por Debajo del Soporte de 7.95 Pesos
El gráfico de Aluar nos muestra como toda la suba desde el mes de Agosto de 2014 la realizó formando una figura de reversión de tendencia llamada Hombro-Cabeza-Hombro (HCH), donde el día viernes tocó nuevamente la línea de cuello anaranjada.
El volumen es descendente de hombro izquierdo a derecho, como dicen los libros, y por lo tanto valida dicha formación técnica.
Un cierre por debajo del mínimo de 7.95 pesos (ver soporte lila), habilita una baja en el mediano plazo hasta el nivel azul de 4.28 pesos.
WTI Petroleo Crudo Liviano : Completando un Techo Redondeado con Objetivo de caída en 33.20 Dólares
El gráfico en compresión mensual (cada vela japonesa representa un mes) del futuro del WTI (Petróleo Crudo Liviano de Texas) nos muestra como está camino a cerrar una figura técnica llamada Techo Redondeado, cuyo objetivo es alcanzar nuevamente el nivel de 33.20 dólares (indicado con color negro).
En lo inmediato, vemos una fuerte reversión de la suba del mes de Abril que habíamos anticipado en nuestro informe anterior del día 29 de Marzo de 2015, pero rápidamente se truncó el camino alcista al darse una reversión en forma de Estrella del Atardecer o Evening Star.
Por lo tanto, es posible que vaya rápidamente a buscar el soporte anaranjado en 42.03 dólares.
CELU Celulosa Argentina : Piso Redondeado con objetivo final en 10.45 Pesos
Retomando el estudio de Celulosa desde nuestro último análisis del día 29 de Marzo de 2015, vemos que sigue vigente el objetivo de suba en 10.45 pesos para completar la figura semicircular llamada piso redondeado.
Desde mediados del año 2013 se viene moviendo al alza dentro de un canal ascendente indicado con color lila, donde podría frenarse su avance temporal en la resistencia de 9.75 pesos.
Ranking de Acciones Argentinas Subvaluadas al 26 de Julio de 2015
Nota: Los datos son extraídos del Instituto Argentino de Mercados de Capitales (IAMC)
P/E: Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios utilizando el último dato del capital social.
sábado, 25 de julio de 2015
USDBRL Dólar en Brasil : Al quebrar la Resistencia Mensual de 3.23 dólares habilita completar el Piso Redondeado en 3.94 Reales
TS Tenaris ADR : Completando el Techo Reondeado para alcanzar los 21.68 Dólares
Retomando el estudio de Tenaris (ADR) realizado el 18 de Octubre de 2014, vemos en el gráfico en compresión semanal y escala semi-logarítmica que falta poco para completar la figura semicircular llamada techo redondeado, cuyo objetivo es volver al punto de inicio de la figura, en este caso, en 21.68 dólares (indicado con color verde).
Se aprecia como en esa fecha se había quebrado la línea de tendencia alcista anaranjada y ahora vemos que se quebró una figura llamada Hombro-Cabeza (una variante de Hombro-Cabeza-Hombro), cuyo objetivo de caída coincide con los 21.68 dólares.
Por debajo de ese nivel podríamos tener soporte en 21.49 y luego aparece el mínimo de 13.06 dólares.
domingo, 28 de junio de 2015
S&P500 : A punto de Quebrar la Cuña Ascendente y comenzar una corrección hasta 1549-1576 puntos
El gráfico en compresión mensual del índice S&P500 de los Estados Unidos nos muestra como se formó una cuña ascendente anaranjada desde los mínimos del mes de Marzo del 2009.
Lo más interesante para destacar es que la suba que realizó fue exactamente el 161.8% de Fibonacci (en color negro), lo cual daría por concluido el movimiento de largo plazo con el máximo de 2134.72 puntos obtenido en el mes de Mayo pasado.
Por otra parte, todo el movimiento alcista se realizó con volumen descendente, lo cual refuerza la visión bajista que tiene la cuña ascendente.
En este mes de Junio vemos que se apoyó sobre el cateto inferior de la cuña con una vela tipo "doji" de indecisión, lo cual posiblemente nos lleve a un mes de Julio bajista y acelerando durante los meses siguientes hasta alcanzar la zona lila de 1549-1576 puntos, donde haría una corrección al 38.2% de Fibonacci (en azul).
jueves, 18 de junio de 2015
Dolar Blue : Arranca una nueva tendencia alcista
El gráfico en compresión semanal del Dólar Blue nos muestra como luego de hacer una corrección al 61.8% de Fibonacci (en azul) hasta llegar al mínimo de 12.38 pesos, ahora está arrancando una nueva tendencia al alza.
Esto se desprende mirando el indicador MACD, donde nuevamente tenemos un cruce al alza (ver elipses negras).
Si proyectamos Fibonacci (en gris) tenemos que en 13.68 pesos tenemos el primer cluster y en 14.45 pesos el siguiente (indicados con color lila).
jueves, 4 de junio de 2015
Ranking de Acciones Argentinas Subvaluadas al 4 de Junio de 2015
Nota: Los datos son extraídos del Instituto Argentino de Mercados de Capitales (IAMC)
P/E: Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios utilizando el último dato del capital social.
domingo, 31 de mayo de 2015
Nuevos Máximos Históricos con aumento de volumen al quiebre en USA
ADXS Advaxis Inc.
EBAY eBay Inc.
MDLZ Mondelez International Inc.
Indice S&P500: Todo listo para una baja hasta los 1549-1576 puntos (Sell in May and Go Away)
El gráfico del índice S&P500 de los Estados Unidos nos muestra en compresión mensual (cada vela japonesa representa un mes) como se terminó de formar una cuña ascendente anaranjada desde los mínimos de Marzo del 2009.
Dicha figura técnica suele tener una resolución bajista que se confirma con un quiebre a la baja de su cateto inferior con confirmación con un cierre por debajo del mínimo anterior (2067 puntos) y el volumen debe ser descendente de izquierda a derecha en promedio (que lo cumple en este caso).
Vemos que en caso de producirse efectivamente el quiebre a la baja de su parte inferior, desencadenaría una corrección que, siguiendo los retrocesos de Fibonacci, nos llevaría a buscar nuevamente la zona lila de 1549-1576 puntos (38.2% de corrección), donde tenemos un máximo histórico registrado en el mes de Octubre del 2007 y que ahora actúa como soporte.
Posiblemente, esta vez se de lo que los americanos llaman "Sell in May and Go Away", es decir, vender todo en el mes de Mayo y quedarse líquido y afuera del mercado por unos meses.
Posiblemente, esta vez se de lo que los americanos llaman "Sell in May and Go Away", es decir, vender todo en el mes de Mayo y quedarse líquido y afuera del mercado por unos meses.
viernes, 22 de mayo de 2015
domingo, 17 de mayo de 2015
PAY0 Bono Par 2038 Emisión 2010 (Ley NY) : Luego del piso en 620 pesos llegaría a un objetivo de suba de 879 pesos
BABA Alibaba : Doble Quiebre al Alza de Resistencias Importantes y por encima de 89.30 Dólares posible Aceleración
El gráfico de BABA (Alibaba Group) nos muestra en compresión semanal como la semana pasada quebró al alza la resistencia dinámica bajista azul y la resistencia anaranjada de 85.68 dólares, colocando un volumen que duplicó al del la semana previa (indicado con flechas lilas).
Esta semana tuvo una nueva suba, aunque con menor volumen dado que se frenó en la resistencia de 89.29-89.30 dólares (indicado con color negro punteado).
Por lo tanto, es posible que si cierra por encima de 89.30 dólares y aumente el volumen pueda ir a buscar la mitad del cuerpo de la vela negra de la última semana de Enero en 96.89 dólares.
domingo, 10 de mayo de 2015
Indice Merval : Doble Techo indica Precaución. Por encima de 13000 habilita Objetivo en 18000 puntos
Curva de Rendimientos de Bonos Argentinos
Aclaraciones:
La curva de rendimientos relaciona el tiempo hasta la madurez de un bono (eje X) con el rendimiento del mismo (eje Y).
Curva con pendiente positiva (normal): expectativa favorable de la economía. Los bonos más largos tienen mayor rendimiento. Los bonos en dólares siguen este comportamiento.
Curva con pendiente negativa (invertida): expectativa de recesión o de problemas económicos. Los bonos más cortos tienen mayor rendimiento. Los bonos en pesos siguen este comportamiento.
Bono por encima de la curva: bono barato
Bono por debajo de la curva: bono caro
Por lo tanto y según esta forma de valuar los bonos, el más atractivo en dólares es el DICA (Discount 2033 Ley Argentina), mientras que el bono más atractivo en pesos es el NF18 (Bogar 2018 Ley Argentina).
Nota: La información es suministrada por el IAMC
Ranking de Acciones Argentinas Subvaluadas al 10 de Mayo de 2015
Nota: Los datos son extraídos del Instituto Argentino de Mercados de Capitales (IAMC)
P/E: Precio/Utilidades Netas x acción de los últimos 12 meses (mayores a 0 y menores que 100), incluyendo resultados extraordinarios utilizando el último dato del capital social.
domingo, 3 de mayo de 2015
AY24 Bono Bonar 2024 en Dólares
El gráfico del bono AY24 nos muestra como hizo un doble piso levemente ascendente con los mínimos de fin de Febrero y de fin de Abril de este año en 1224-1224.50 pesos (indicado con color naranja).
Por otra parte, el segundo mínimo de ese doble piso se realizó con un volumen que duplicó al de la jornada previa.
Las medias móviles de mediano plazo de 18 ruedas (en rojo) y de 40 ruedas (en azul) se volvieron a juntar y por lo tanto podrían arrancar una nueva tendencia al alza.
La visión negativa es un cierre por debajo de 1224 pesos con aumento de volumen respecto de la jornada previa y que la media roja quede por debajo de la azul.
Acciones Sobrevendidas Interesantes
IFN: The India Fund
WM: Waste Management Inc.
PBH: Prestige Brand Holdings Inc.
CCL: Carnival Corp.
EIDO: ETF Indonesia
Ruptura al Alza de Resistencias Semanales para Todos los Gustos (Parte II)
LIT: ETF Litio
EWO: ETF Austria
EWI: ETF Italia
