Veamos el gráfico del índice Merval, desde el informe del 2 de agosto realizado por Rocca vemos que aún persiste la divergencia con el índice de fuerza relativa, lo que nos está indicando que le falta fuerza a la suba y un predominio de los bajistas sobre los alcistas.
Yendo al chartismo vemos que se está formando una cuña ascendente (violeta) con consecuencias bajistas, formada dentro del canal alcista anaranjado.
Podemos establecer un objetivo de baja a partir del quiebre del soporte naranja el cual lo vemos delimitado en el máximo plazo de tiempo para que se cumpla la cuña ascendente, este objetivo incluso coincide con la EMA de 200 ruedas de color rojo, los 1497,26 puntos.
De acuerdo con los retrocesos de fibonacci, se encuentran como fuertes soportes la línea punteada azul de 1682,08 ptos. (38,2%), y la línea punteada roja de 1589,79 ptos. (61,8%), utilizados anteriormente como fuertes soportes y resistencias.
Ahora, hay que ver si el gráfico continúa avanzando por la medialuna dorada, ésta nos llevaría hacia los soportes a través del tiempo, si los 61,8% de fibonacci logran ser el mejor soporte, y logra salir de la medialuna por arriba, llegaría a acercarse al nuevo soporte dinámico naranja, el cual se formaría por el quiebre del soporte del canal alcista anaranjado del momento.
En cambio como vemos que las medias móviles de 4 (verde) y 18 (azul) ruedas exponencial todavía nos siguen indicando una tendencia alcista en el corto plazo, si se logra romper la resistencia del momento (1815 puntos), la evolución del gráfico iría a buscar como zona de resistencias; el techo de la medialuna (1855 ptos.), luego la zona indicada con color azul (1855 - 1874 ptos.), la indicada con color lila (1908 - 1954 ptos.), y por último la resistencia dinámica bajista negra, provocada desde comienzos de la crisis.
Reflexionando sobre este último tema, para que el mercado logre superar esa resistencia dinámica bajista negra, significaría que para el mercado la crisis es historia.
Desde lo fundamental, al día viernes 28/08/2009 la cartera teórica del índice Merval está formada por las siguientes empresas:
(-ticker- empresa - cantidad teórica - %participación)
1) -TS- Tenaris - 14,3993485 - 46,15%
2) -APBR- Petrobras Brasil - 2,7386074 - 12,33%
3) -GGAL- Grupo Financiero Galicia - 100,6300781 - 8,62%
4) -PBE- Petrobras Energía Participaciones - 35,7340598 - 5,23%
5) -TECO2- Telecom - 8,2607700 - 5,24%
6) -PAMP- Pampa Energía - 68,7921666 - 5,82%
7) -BMA- Banco Macro - 11,7578870 - 5,66%
8) -ERAR- Siderar - 4,6641452 - 3,96%
9) -FRAN- Banco Francés - 7,3931858 - 2,90%
10) -EDN- Edenor - 39,5862500 - 2,56%
11) -ALUA- Aluar Aluminio Argentino - 9,4782523 - 1,53%
lunes, 31 de agosto de 2009
MERVAL Indice Merval de la Bolsa de Buenos Aires
000001.SS Shanghai Stock Exchange (China)
Retomando el estudio del índice SSEC de la bolsa de Shanghai desde el informe del día 19 de Agosto, vemos como en el día de hoy una corrección más profunda dado que quebró ampliamente el soporte de 38.2% de Fibonacci y el soporte rojo de mediano plazo.
Lo que se nota es que desdoblando a la baja el canal alcista negro nos da que debería quizás frenarse temporariamente en los 2635 puntos para ir a tapar el gap abierto anteriormente con una extensión hasta el 50% de Fibonacci en los 2538 puntos.
Igualmente, este movimiento tipo rebote técnico no sería un cambio de tendencia sino un movimiento tipo pullback quizás contra la línea roja que ahora actúa como resistencia para ir a buscar fácilmente el 61.8% de Fibonacci de todo el movimiento alcista desde el 28/10/2008 hasta la zona de 2350-2370 puntos.
domingo, 30 de agosto de 2009
RJET Republic Airways Holdings, Inc. (Nasdaq)
El gráfico de la aerolínea Republic Airways nos muestra como el día viernes quebró la importante zona de resistencia de 8.34-8.82 dólares triplicando el volumen respecto de la rueda anterior.
Si bien desdoblando la altura de un canal rectangular lila nos da un objetivo de suba de 12.45-12.50 dólares es posible que vaya a una corrección en forma de pullback dado que tenemos saturados en sobrecompra los indicadores RSI y Estocástico.
Las resistencias más importantes en el camino son las indicadas con líneas punteadas en 9.69 y 10.94 dólares.
OTIV On Track Innovations Ltd. (Nasdaq)
El gráfico de On Track Innovations nos muestra como el día viernes cerró el día formando un martillo descolgado de mínimos y con aumento de volumen.
Si bien es un papel que se caracteriza por el bajo volumen, si nos remitimos exclusivamente al análisis técnico vemos que podría ir a tapar el gap abierto entre los días 24 y 25 de Agosto e indicado con color lila entre 1.35 y 1.38 dólares. En este punto iría además a tocar el techo del canal bajista azul.
Lo interesante que es que entre Diciembre 2008 y Abril 2009 hizo un doble piso que podría indicar el fin de la larga baja que se produce desde el año 2006.
sábado, 29 de agosto de 2009
CADO Carlos Casado
El gráfico de la empresa Carlos Casado nos muestra una evolución al alza muy importante que podría indicar que se está agotando la tendencia alcista de largo plazo.
Esto se basa en que el ciclo alcista se puede dar en cinco movimientos ascendentes o bien cuando el activo se pone en forma vertical.
Sumado a esto, el indicador de fuerza relativa de la ventana superior está muy sobrecomprado en el nivel de 95.34 puntos (el máximo es 100).
Del lado fundamental podríamos agregar que salió publicado que la Empresa cotizará en la bolsa de New York (ver artículo), lo cual toda esta suba puede estar justificada por toda la gente que sabía de esta noticia y, como se dice en la bolsa: comprar con el rumor y vender con la noticia.
BMA Banco Macro
El gráfico en compresión mensual del Banco Macro nos muestra como entre el mes de Julio de 1997 y el mes de Febrero del 2007 construyó una figura semicircular llamada piso redondeado.
Posteriormente, el papel tuvo un comportamiento bajista haciendo una corrección al nivel de 76.4% siguiendo los retrocesos de Fibonacci.
Luego comenzó a remontar al alza construyendo lo que se llama el asa o manija de la taza, lo cual lo puede llevar nuevamente a la zona de máximos históricos en 11.69-11.89 pesos e indicado con color naranja.
Lo interesante de esto que si quiebra en forma decisiva ese nivel, esta figura habilita en el largo plazo un objetivo de suba hasta los 23.15 pesos e indicado con color lila.
Aplicando el método de precio por volumen vemos como la zona actual, la de 9.45-9.80 y la de máximos históricos son posibles frenos al avance alcista dado que históricamente fueron niveles donde apareció un notable incremento en el volumen (indicado con líneas horizontales verdes).
AA Alcoa (NYSE)
El gráfico de Alcoa nos muestra como se formó una figura llamada hombro-cabeza-hombro invertido cuya línea de cuello está indicada con una línea azul.
El día 3 de Agosto se quebró dicha línea con aumento de volumen, habilitando automáticamente un objetivo de suba para el mediano plazo hasta por lo menos los 19.20 dólares e indicado con color lila.
En el corto plazo se observa como llegó a un máximo de 13.88 dólares el día 14 de Agosto y posteriormente hizo una corrección en forma de pullback o retroceso con descenso de volumen (ver volumen indicado con color rojo en la parte inferior del estudio).
Si la semana que viene vuelve a subir y con aumento en el volumen se convierte en reafirmación de esta visión alcista para este commodity.
Si miramos los indicadores técnicos, el RSI de la primer ventana sigue alcista ya que está por encima del nivel de 50 y el oscilador estocástico en la segunda ventana quebrando al alza la resistencia dinámica bajista negra.
^DJUSAL Dow Jones U.S. Aluminum Index
El gráfico del índice Dow Jones que sigue la evolución del precio del Aluminio americano nos muestra como se formó una figura llamada hombro-cabeza-hombro invertido cuya línea de cuello está indicada con una línea azul.
El día 3 de Agosto se quebró dicha línea con aumento de volumen, habilitando automáticamente un objetivo de suba para el mediano plazo hasta por lo menos los 160 dólares e indicado con color lila.
En el corto plazo se observa como llegó a un máximo de 111.73 dólares el día 14 de Agosto y posteriormente hizo una corrección en forma de pullback o retroceso con descenso de volumen (ver volumen indicado con color rojo en la parte inferior del estudio).
Si la semana que viene vuelve a subir y con aumento en el volumen se convierte en reafirmación de esta visión alcista para este papel.
Si miramos los indicadores técnicos, el RSI de la primer ventana sigue alcista ya que está por encima del nivel de 50 y el oscilador estocástico en la segunda ventana quebrando al alza la resistencia dinámica bajista negra.
viernes, 28 de agosto de 2009
BA Boeing Co. (NYSE)
El gráfico de la empresa aeronáutica Boeing nos muestra como en el día de ayer quebró el techo del canal bajista azul con una vela blanca, gap al alza y un volumen cinco veces superior respecto de la rueda anterior.
El objetivo de suba, producto de desdoblar al alza la amplitud del canal, se encuentra en los 85 dólares e indicado con color negro.
En el corto plazo tiene una resistencia anterior en 52.88 dólares que podría frenar el movimiento al alza en forma temporaria o bien quebrar ese nivel y buscar el techo del canal alcista verde en los 59 dólares.
EAD.PA EADS-AIRBUS (Bolsa Paris)
El gráfico del grupo EADS controlante de la fabricante aeronáutica europea Airbus y que cotiza en la bolsa de París (Francia), nos muestra como luego de quebrar al alza una cuña descendente azul superó la importante resistencia verde de 14.15 euros.
No sólo la superó sino que hizo un pullback contra la misma y en el día de hoy está saliendo al alza y por lo tanto podría completar en el mediano plazo el objetivo de suba de la cuña en 18.90 euros e indicado con color negro.
Entre los 16.30 y 17 euros tenemos una zona de resistencias anteriores indicada con color lila que puede hacer retardar el cumplimiento del objetivo mencionado.
jueves, 27 de agosto de 2009
TEO Telecom Argentina ADR (NYSE)
El gráfico de Telecom Argentina ADR nos muestra como distintas figuras técnicas confluyen en mismo lugar, es decir, en la zona de 19-20 dólares.
Esto se debe a que la cuña descendente negra tiene la proyección de su altura en ese punto, que también coincide con un soporte y resistencia anterior indicado con color verde.
Además, el movimiento ascendente del papel se fue dando utilizando un canal alcista azul, que desdoblado confluye en el mismo lugar que mencionamos.
ROSE Instituto Rosenbusch
El gráfico del Instituto Rosenbusch nos muestra como luego de una caída muy fuerte desde máximos hizo una corrección en forma de piso redondeado, teniendo en 1.67-1.68 pesos la línea de cuello.
En la medida que supere en forma decisiva ese nivel podría habilitar desdoblar la altura de la figura mencionada hasta los 2.22-2.24 pesos, teniendo en 2.10 una resistencia previa.
BEAT CardioNet Inc. (Nasdaq)
Volviendo a analizar a Cardionet desde el informe del 27 de Julio vemos como en el día de ayer terminó de "tapar" el gap o hueco dejado entre los días 10 y 13 de Julio.
Dado que está muy próximo a tocar el techo del canal bajista negro, es posible que pegue un estirón más hasta por lo menos alcanzar la línea azul punteada en los 9.04-9.10 dólares.
Luego de esto quizás encontraría cierta resistencia para poder dejar atrás el canal y tendría la base del siguiente gap en 10.43 dólares como desafío para ser superado
El gap a cubrir podría proyectar el precio de la acción hasta los 16.14 dólares e indicado con color verde.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 1 mes
Nivel al 27/07/2009: 6.32 dólares
Nivel al 26/08/2009: 8.50 dólares
Ganancia: +21.28%
miércoles, 26 de agosto de 2009
CSCX Cardiac Science Corporation (Nasdaq)
El gráfico de Cardiac Science nos muestra como viene moviéndose dentro de un canal bajista indicado con color azul.
Sin embargo, se nota como durante todo el mes de Agosto viene lateralizando en el 76.4% de Fibonacci con un notable aumento de volumen, lo cual podría indicar que están acumulando papeles para luego salir al alza con violencia.
El nivel clave es el indicado con color lila y proviene de anteriores resistencias y la mitad de la vela larga del día 7 de Agosto en 3.17 dólares.
Un quiebre decisivo de ese nivel lo podría proyectar a 3.62-3.65 dólares dado que el 38.2% de Fibonacci ahora actúa como resistencia y además encontraría en ese nivel el techo del canal bajista.
Si la suba es muy vertical podría estirar hasta 3.75 dólares dado que es mitad de la vela larga del día 3 de Agosto y soporte anterior ahora convertido en resistencia.
martes, 25 de agosto de 2009
ALUA Aluar
El gráfico de Aluar utilizando el método de Precio x Volumen (Price by Volume) nos muestra como la zona de 2.80 pesos (indicado con flechas verdes) es para este papel la zona donde mayor volumen se ha registrado en toda su historia.
Dado que ha superado esa zona, ahora la utiliza a modo de soporte y teniendo hasta los 3.25 pesos varias zonas donde se le hará difícil acelerar la suba.
Por encima de ese nivel se aprecia como históricamente fue disminuyendo el volumen hasta la zona de 5-5.30 pesos donde se nota como se incrementa notablemente el mismo y se convierte en una zona importante para quebrar.
Por lo tanto, es posible que esté un tiempo moviéndose entre los 2.80 y los 3.25 pesos hasta que en algún momento salga de esa zona y busque la siguiente zona de resistencia.
lunes, 24 de agosto de 2009
AIG American International Group, Inc. (NYSE)
El gráfico de AIG nos muestra como se frenó el movimiento alcista en torno a la resistencia de 35 dólares (azul).
Si no quiebra en forma decisiva ese nivel podría convertir un posible canal alcista anaranjado en una cuña ascendente con consecuencias bajistas.
En cambio si cierra por encima de ese nivel y con aumento de volumen iría a buscar el techo del canal.
Los siguientes niveles de resistencia son 37.60-38.60 dólares y luego 42.40-43.80 dólares.
Por último, se aprecia como las velas están quedando por encima de la media móvil ponderada de 200 ruedas (señal alcista), aunque falta la confirmación de lo anterior dado que la media móvil ponderada de 21 ruedas (en verde) y la de 42 ruedas (en rojo) están por debajo de la negra.
C Citigroup Inc. (NYSE)
El gráfico del Citigroup es muy interesante dado que si tratamos de canalizar los movimientos de mediano y corto plazo se nos solapan figuras alcistas y de reversión de tendencia a la baja.
En el mediano plazo hasta el momento tenemos una cuña ascendente anaranjada, pero en caso de quebrar los 5.50 dólares buscaría el techo de un canal alcista anaranjado con un objetivo de suba en torno a los 6 dólares.
En el corto plazo podría subir formando una cuña ascendente azul y si cierra por encima de los 5 dólares confirmaría un canal alcista.
Estamos en zona de definición y además deberá ver como resuelve una sobrecompra en el indicador de fuerza relativa RSI (ventana superior).
PAMP Pampa Energía S.A.
El gráfico de Pampa Energía nos muestra como sigue moviéndose al alza dentro de un canal indicado con color azul.
La resistencia más importante a quebrar es la indicada con color naranja en 1.46 pesos, dado que fue utilizada varias veces a tal fin.
Un quiebre decisivo de la misma lo proyectaría directamente hasta la siguiente indicada con color verde en 1.68 pesos y que constituye el objetivo de suba del canal bajista negro quebrado al alza.
Por encima de ese nivel tenemos como resistencia una zona indicada con color lila entre 1.78 y 1.85 pesos.
Hay que cuidar que no se caiga del canal azul, ya que en caso afirmativo y con un quiebre decisivo lo volvería a dejar en el nivel de 1.15-1.17 pesos (38.2% Fibonacci).
TEN.MI Tenaris (Milán)
El gráfico de Tenaris que cotiza en la bolsa de Milán (Italia) nos muestra como está frente a una importante resistencia en 11.10 euros (en negro) dado que fue soporte y resistencia anterior.
Un quiebre decisivo de este nivel lo proyectaría directamente a la zona de 12.40-12.85 euros e indicada con color lila,. Esta zona es producto de soportes y resistencias anteriores y el 38.2% de recuperación desde mínimos según Fibonacci.
Un quiebre de esta zona lo proyectaría directamente a los 14.75-14.85 euros e indicado con color verde, dado que sería el 50% de recuperación y anteriores soportes.
Mientras tanto, se sigue moviendo al alza dentro de un canal alcista indicado con color naranja.
PBR Petrobras (Petroleo Brasileiro) ADR (NYSE)
El gráfico de Petrobrás nos muestra como se está aproximando a la importante resistencia de 46.10 dólares (indicada en negro), ya que fue utilizada anteriormente como soporte o resistencia y además constituye el 50% de recuperación de caída desde máximos.
Un quiebre decisivo de este nivel lo proyectaría directamente al 61.8% de esta recuperación y anterior resistencia entre los 53 y 54 dólares.
Mientras tanto, se aprecia como sigue respetando el canal alcista azul en su ascenso desde mínimos.
En caso de no poder vulnerar la resistencia negra, hay que tener la precaución que no se caiga del canal azul y así generar una baja hasta por lo menos los 34 dólares (38.2% Fibonacci).
domingo, 23 de agosto de 2009
METR Metrogas
El gráfico de Metrogas nos muestra como el día viernes colocó una vela tipo "martillo" con un mínimo que coincide con el 61.8% de retroceso de Fibonacci indicado con color azul.
Este punto también coincide con el soporte del canal alcista anaranjado y si tomamos los retrocesos de Fibonacci indicados con color negro al cierre de aprecia que quedó por encima del nivel de 38.2%.
Sumando a un oscilador estocástico sobrevendido y un indicador de fuerza relativa tocando el nivel de 30, podría incrementarse las chances para un fuerte rebote de este papel.
Los niveles más importantes para monitorear como resistencia son los de 65, 67, 75 y 81 centavos.
CIDM Access Integrated Technologies Inc. (Nasdaq)
El gráfico de Access Integrated Technologies nos muestra como se sigue apoyando en el soporte anaranjado y el día 16 de Julio realizó la corrección al 61.8% de Fibonacci desde máximos.
También se aprecia como el día viernes hizo un mínimo de 1 dólar para tapar el gap abierto al alza entre los días 11 y 12 de Agosto.
Teniendo un oscilador estocástico sobrevendido (segunda ventana) y el indicador de fuerza relativa RSI (primer ventana) en torno al nivel medio, es de esperar que quebrando la resistencia dinámica bajista azul lo proyecte directamente hasta los 1.18 dólares indicado con color verde, donde además encontraría la resistencia dinámica bajista lila.
Por encima de este nivel entra en juego las resistencia en torno a 1.29-1.30 dólares
miércoles, 19 de agosto de 2009
^HSI Indice Hang Seng (Hong Kong)
El gráfico del índice Hang Seng de la bolsa de Hong Kong (China) nos muestra como al llegar a recuperar un 50% desde la caída desde el máximo histórico entró en corrección (ver Fibonacci en color azul).
Si bien aun no hay señal de aceleración a la baja ya que no quebró el soporte anaranjado, un quiebre decisivo del nivel de 17780 puntos lo podría proyectar directamente al 38.2% de Fibonacci (en negro) hasta los 17645 puntos.
Un quiebre de este nivel habilitaría una corrección más profunda al 61.8% en 14450-14550 puntos.
Mientras tanto se observa como quebró el canal alcista lila, luego subió hasta hacer pullback contra su soporte y ahora se está alejando del mismo en baja.
399001.SZ Shenzhen Composite Index (China)
El gráfico del índice compuesto SSE de la bolsa de Shenzhen (China) nos muestra como al cierre del día de hoy quebró el soporte azul.
Posiblemente caiga un poco más hasta encontrar un soporte en el retroceso al 38.2% de Fibonacci en los 10800 puntos aproximadamente.
Posteriormente podría ir a tapar el gap o hueco formado entre los días 14 y 17 de Agosto en los 12473 puntos o bien buscar la resistencia en 12720 puntos un poco más arriba.
Por debajo del nivel de 38.2% habilitaría buscar el 61.8% en los 8800 puntos.
000001.SS Shanghai Stock Exchange (China)
El gráfico del índice compuesto SSE de la bolsa de Shanghai (China) nos muestra al cierre del día de hoy como quebró tres soportes desde el máximo del 4 de Agosto en 3478.01 puntos.
Si bien hoy Daniel Hauck en Bloomberg escribe que arrancó el Bear Market en este índice ya que considera que cayó un 20% desde máximos (19,90% al cierre en realidad), creo que habría que esperar a ver que sucede en las próximas ruedas.
La duda parte de que se apoyó en el retroceso de Fibonacci al 38.2% y encontramos los indicadores técnicos sobrevendidos o a punto de sobrevenderse.
Para mi gusto un cierre por debajo de ese nivel confirmaría una corrección al 61.8% como mínimo en torno a los 2350-2400 puntos.
Otra posibilidad sería que se frenara en los 3039 puntos para ir a tapar el gap o hueco surgido entre los días 14 y 17 de Agosto o intentara subir un poco más hasta frenarse en la resistencia de 3174 puntos y tocar el soporte verde ahora convertido en resistencia.
Mientras tanto se viene moviendo dentro de un canal bajista indicado con color naranja.
lunes, 17 de agosto de 2009
HGU09 Cobre Contrato Septiembre 2009 (NYMEX)
Volviendo a analizar el Cobre de Alto Grado (High Grade Copper en inglés) para el contrato a Septiembre 2008 del NYMEX desde el informe del 24 de Noviembre de 2008, vemos como tuvo una fuerte recuperación desde mínimos.
En la actualidad se frenó en la resistencia roja en torno a los 2.84 dólares pero a su vez está por encima de la resistencia dinámica bajista negra.
Es muy importante que no cierre por debajo de los 2.38-2.40 dólares ya que volvería a estar por debajo de la línea negra y quebraría a la baja el canal alcista azul.
Mientras tanto podría lateralizar hasta tomar fuerzas para quebrar la importante línea roja.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 9 meses
Nivel al 24/11/2008: 1.6235 dólares
Nivel al 14/08/2009: 2.949 pesos
Ganancia: +81.64%
XAU Oro (Onza)
El gráfico de la onza de Oro nos muestra como desde el 20 de Febrero se mueve dentro de un triángulo lila.
Dependiendo de como resuelva dicha figura nos podría dar dos proyecciones opuestas:
a) Un quiebre de su cateto inferior por debajo de los 900 dólares lo podría proyectar hasta los 768 dólares, donde coincidiría con el 76.4% de Fibonacci.
b) Un quiebre de su cateto superior por encima los 990 dólares lo podría proyectar a un nuevo máximo histórico en 1145 dólares.
Dado que está acercándose a su vértice deberíamos esperar entre este mes y el próximo una resolución por alguna de las dos variantes.
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Gracias a todos ustedes por hacer de RoccaCharts uno de los sitios más visitados del mundo de habla hispana en lo referente al Análisis Técnico y las inversiones.
Un saludo cordial,
Rocca
Analista Técnico
domingo, 16 de agosto de 2009
CAPX Capex
Retomando el estudio de Capex desde el informe del 9 de Diciembre de 2008, vemos como se fueron cumpliendo y superando todos los objetivos fijados oportunamente.
Se aprecia claramente como se superaron las dos resistencias dinámicas bajistas que estaban en juego, quedando el papel del lado alcista.
Como quebró el nivel de 2.80 pesos con volumen, se puede considerar al movimiento previo como un piso redondeado, donde podría alcanzar el nivel de 4 pesos (en verde) producto de desdoblar su altura.
Mientras tanto, puede buscar ese objetivo luego de la corrección actual si cierra por encima de los 3.50 pesos con aumento de volumen o bien buscar una corrección más profunda quizás hasta algún retroceso de Fibonacci o bien para buscar un pullback hasta un mínimo de 2.8o pesos.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 8 meses
Nivel al 09/12/2008: 1.85 pesos
Nivel al 05/08/2009: 3.68 pesos
Ganancia: +98.92%
CTB Cooper Tire & Rubber Co. (NYSE)
Volviendo a analizar a Cooper Tire & Rubber desde el informe del día 8 de Abril vemos como se alcanzaron y superaron todos los objetivos de suba fijados.
También se observa como el día 6 de Agosto alcanzó el objetivo de suba de 17.01 dólares al haber desdoblado la amplitud del canal por el punto de quiebre del mismo.
Veremos si en el mediano plazo respeta el canal alcista anaranjado que lo pueda llevar a nuevos máximos o bien hace una corrección de Fibonacci al 38.2% del movimiento al alza en los 11.30-11.60 dólares (en lila) o bien una corrección más fuerte al 61.8% en 8.28-8.36 dólares (en verde).
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 4 meses
Nivel al 08/04/2009: 5.72 dólares
Nivel al 06/08/2009: 17.01 dólares
Ganancia: +197.38%
GY GenCorp Inc. (NYSE)
El gráfico de GenCorp nos muestra como se viene moviendo dentro de un canal bajista lila.
Sin embargo, desde fines del mes de Noviembre de 2008 formó un piso entre 1.80 y 1.84 dólares que puede marcar el fin de este proceso bajista y el arranque de un nuevo ciclo al alza.
Si formamos una figura rectangular con ese piso y el nivel de 3.99-4.00 dólares nos da que con el fuerte quiebre del día viernes debería poder proyectar la suba hasta los 6.23 dólares.
Antes de poder alcanzar ese objetivo se deberá enfrenar con el techo del canal lila y con la resistencia en 5 dólares.
En caso de alejarse del canal lila, desdoblar su amplitud implicaría que en el mediano/largo plazo podría alcanzar el objetivo de suba de 11.30 dólares aproximadamente e indicado con color negro.
IFC Irwin Financial Corp. (NYSE)
El gráfico de Irwin Financial nos muestra como entre el jueves y viernes de la semana pasada quebró la cuña descendente anaranjada con aumento de volumen.
Esta figura habilitaría para el mediano/largo plazo alcanzar el objetivo de 5.10 dólares e indicado con color negro.
Se observa como el quiebre del viernes hizo que el gráfico quedara por encima de la importante resistencia horizontal negra de 1.19 dólares.
Dado que tenemos un indicador de fuerza relativa RSI sobrecomprado, es posible que sólo le alcance en el corto plazo para buscar la zona de resistencias entre 1.53 y 1.60 dólares (indicado en azul) para luego intentar alguna corrección quizás a modo de pullback contra el cateto superior de la figura triangular o bien se apoye sobre la línea negra.
GRRF GrenTech Corp. Ltd. (Nasdaq)
El gráfico de la empresa china GrenTech nos muestra como el día viernes quebró la importante resistencia de 4.11-4.13 dólares teniendo una importante suba, dejando en el camino un hueco o gap interesante y colocando un impresionante volumen que sólo se puede comparar con el que apareció en su primer día de cotización allá por el 30/03/2006.
Tanto si proyectamos al alza el triángulo ascendente azul como la cuña descendente anaranjada nos da que el valor a alcanzar es 8.21 dólares e indicado con color lila.
Si observamos toda su historia aun permanece dentro de un canal bajista verde que, en caso de quebrar su techo por encima de los 10 dólares podría desdoblar su amplitud hasta alcanzar el máximo histórico en 22.50 dólares.
En el corto plazo hay que estar muy atentos para ver si la semana que viene pega el estirón hasta completar el objetivo marcado con color lila o bien va a retroceder para buscar fuerzas y luego encontrar ese nivel mencionado, sobre todo observando lo sobrecomprado que está el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior.
viernes, 14 de agosto de 2009
ZSX09 Soja Contrato Noviembre 2009 (NYMEX)
El gráfico de la Soja (Soybean en inglés) para el Contrato a Noviembre 2009 del NYMEX nos muestra como sigue dentro del canal alcista azul.
Con el velón rojo (negro) del día de ayer posiblemente lo lleve a una corrección al 38.2% de Fibonacci para tapar el gap abierto entre los días 31/07 y 03/08 hasta los 984 dólares.
Un cierre por debajo de ese nivel habilitaría una corrección más fuerte al 61.8% hasta la mitad de la vela larga del día 30 de Julio en los 945 dólares.
En el mediano plazo está formando un piso redondeado que arranca el 3 de Julio de 2008 con un máximo de 1557.50 dólares y si sigue respetando esta figura posiblemente lo alcance más adelante.
jueves, 13 de agosto de 2009
miércoles, 12 de agosto de 2009
Relacion de Volumen entre FAZ y FAS (ETF Financiero)
En el gráfico que se adjunta muestro el producto de dividir los precios y la cotización del FAZ (ETF apalancado x 3 que sigue el bear market del sector financiero) con los del FAS (idem FAZ pero sigue al bull market).
Que conclusiones puedo sacar al respecto:
1) El volumen se incrementa notablemente en el FAZ y decrece en el FAS, lo cual podría indicar que lentamente están comprando posiciones vendedoras en el sector financiero americano.
2) Cuando el volumen tocó su máximo coincide con el mínimo en los precios y rebote desde el soporte azul si utilizamos una escala semi-logarítmica.
Por lo tanto, es posible que el mercado esté viendo un debilitamiento de la cotización de los bancos, entidades aseguradoras, etc. y comiencen a cubrirse con instrumentos a la baja.
SPY S&P Depositary Receipts SPDRs (ETF)
El gráfico del SPY, un ETF que sigue el comportamiento del índice Standard & Poor's 500, nos muestra como está en una zona de definición, ya que hasta el momento formó una cuña ascendente anaranjada, que en caso de no poder quebrar en forma decisiva su cateto superior podría indicar una salida a la baja.
Un cierre por encima de 103-104 dólares alejaría la posibilidad de esta formación bajista y convertiría la cuña en un canal alcista anaranjado con objetivo de suba hasta la zona de 110-112 dólares donde encontraría la resistencia dinámica bajista negra.
Lo que es notable es que la suba en forma de cuña lo hizo con volumen descendente, típico de este tipo de formación y podría ir a buscar primero el 38.2% de retroceso de Fibonacci en los 87-88 dólares o bien el 61.8% en 79-80 dólares.
Por último, la proyección de caída de la cuña coincidiría con una fuerte corrección al 76.4% de Fibonacci en 74-75 dólares.
^VIX Indice de Volatilidad de CBOE (USA)
El índice de volatilidad VIX del Chicago Board of Exchange nos muestra en el gráfico en escala semi-logarítimica como se formaron dos figuras de mediano plazo con proyecciones opuestas:
- Un canal bajista indicado con color azul que marca una continuación de la tendencia a la baja
- Una cuña descendente anaranjada con una resolución necesaria en las próximas jornadas debido a que se está acercando peligrosamente al vértice y que normalmente tiene salida alcista.
Es fundamental monitorear un quiebre del cateto superior de esta figura triangular con una vela blanca larga y no sea un intento fallido como ocurrió el 8 de Julio y el 11 de Agosto.
Un quiebre del cateto inferior habilitaría una continuación de la tendencia bajista dentro del canal azul.
Recordemos que este índice refleja la fuerza de las posiciones bajistas (PUT) por sobre las alcistas (CALL) en el mercado de opciones del índice S&P500.
Un índice a la baja significa que aumentan las posiciones compradas y bajan las vendidas.
martes, 11 de agosto de 2009
CHL China Mobile Limited (NYSE)
El gráfico de la empresa de telefonía China Mobile nos muestra como el día 6 de Agosto quebró al mismo tiempo dos importantes resistencias: la dinámica bajista de color azul y la horizontal que forma parte de un triángulo ascendente anaranjado con el doble de volumen respecto de la rueda anterior.
En la medida que no se meta nuevamente por debajo de la línea azul y del triángulo, la proyección de suba nos da un objetivo de 76 dólares, teniendo en 64-65 dólares una fuerte resistencia producto de dos mínimos anteriores.
lunes, 10 de agosto de 2009
^IBEX IBEX35 (Indice Bolsa España)
El gráfico del índice IBEX35 de la bolsa de Madrid nos muestra como quebró al alza una cuña descendente anaranjada, cuya proyección de suba coincide con importantes soportes y resistencias anteriores en los 12047 puntos e indicado con color azul.
En lo inmediato se frenó en la resistencia de 10900-11000 puntos que podría hacerlo retroceder hasta los 10300 en caso de una corrección al 38.2% de Fibonacci o bien al 61.8% en torno a los 9900 puntos.
domingo, 9 de agosto de 2009
Entidades Financieras que visitan RoccaCharts
A continuación les facilito el listado actualizado de Entidades Financieras que visitaron RoccaCharts en el último mes y ordenado por ranking de accesos por país, según monitoreo independiente realizado por la empresa Google:
Argentina
Banco Santander Río
Rava Sociedad de Bolsa
Banco Galicia
HSBC Argentina
Banco Comafi
Banco de la Nación Argentina
Depetris Cereales
Banco Patagonia
Standard Bank
Citigroup
La Caja
Puente Hnos. Sociedad de Bolsa
Raymond James
Banco Macro
Sancor Cooperativa de Seguros
Sistema de Crédito de Entre Ríos (Sidecreer)
Capital Markets Argentina
Banco Supervielle
Balko Argentina
Banco BICE
Banco Ciudad de Buenos Aires
Nuevo Banco del Chaco
Bolsa de Cereales
Enrique R. Zeni
Federación Patronal Seguros
Lauro Asesores de Seguros
Colombia
Suramericana de Seguros
Protección S.A.
Costa Rica
BAC International Bank
Credomatic
Chile
Celfin Gardeweg Corredores de Bolsa
Banco CorpBanca
Banchile
BancoEstado (Banco del Estado de Chile)
Banco Security
Banco Santander Santiago
Scotiabank
LarrainVial
España
La Caixa
Grupo Santander
BBVA Banco Bilbao Viscaya Argentaria
Bankinter
Banesto
Mutua Madrileña
Ibermutuamur
Banco Caixa Geral
Bolsa de Madrid
Caja España
Pelayo Seguros
Estados Unidos
American International Group (AIG)
Euler Hermes ACI
JPMorgan Chase & Co.
Merrill Lynch & Co.
Renaissance Capital
Wachovia/Wells Fargo
México
Grupo Financiero Interacciones
Perú
Banco Internacional del Perú - Interbank
Bolsa de Valores de Lima
República Checa
J&T Finance Group
Suiza
Credit Suisse Group
UBS AG
Venezuela
Banesco - Banco Universal
BBVA Banco Provincial
NDAQ Nasdaq OMX Group (NASDAQ)
El gráfico del grupo Nasdaq nos muestra en toda su historia como buscó la zona entre 15 y 16 dólares como soporte de toda la caída desde fines del año 2007 e indicado con color verde.
Desde fines del año 2008 viene moviéndose dentro de una figura triangular azul que, en caso de superar su cateto superior y la resistencia dinámica bajista de color lila tendría una proyección de suba hasta los 36.75 dólares e indicado con color naranja.
Una figura que incrementa las chances que lo haga es la cuña descendente anaranjada que ya ha quebrado su cateto superior y luego de un pullback está en condiciones de proyectar su objetivo de suba hasta los 27.70 dólares.
viernes, 7 de agosto de 2009
TGNO4 Transportadora de Gas del Norte
Volviendo a analizar el gráfico de Transportadora de Gas del Norte desde el análisis del 15 de Junio, se observa como el movimiento se frenó en la resistencia azul de 68 centavos, dado que a ese nivel tapó el gap abierto entre los días 3 y 6 de Octubre de 2008.
Todavía vemos el indicador de fuerza relativa RSI de la ventana superior en tendencia alcista y podríamos tener la chance que pegue un nuevo impulso hasta la resistencia verde de 81 centavos.
Hacia abajo podría tener una corrección en 59 centavos producto de proyectar los retrocesos de Fibonacci entre el mínimo del 22/06 y el máximo del 03/08.
En esa zona encontraría la resistencia dinámica bajista de color lila que, en caso de ser superada, podría habilitar un objetivo de mediano plazo hasta el nivel de 1.30 pesos indicado con color naranja y producto de desdoblar el piso redondeado.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 2 meses
Nivel al 12/06/2009: 46.50 centavos
Nivel al 03/08/2009: 68 centavos
Ganancia: +46.24% 
AIG American International Group, Inc. (NYSE)
Retomando el estudio de la aseguradora americana AIG desde el informe del día 15 de Julio, observamos como se completaron y superaron todos los objetivos fijados.
Al hacer un máximo en 29.39 dólares alcanzó la importante resistencia indicada con color naranja.
Dado que la suba fue muy vertical, es posible tener una corrección al 38.2% de Fibonacci en torno a los 20 dólares o bien al 61.8% en 15.65 dólares.
Un quiebre decisivo de la resistencia anaranjada habilitaría buscar las siguientes resistencias en 34.80, 38.60 y 43.80 dólares.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 22 días
Nivel al 15/07/2009: 14.22 dólares
Nivel al 06/08/2009: 29.39 dólares
Ganancia: +106.68%
MTLQQ.PK Motors Liquidation Company (Pink Sheets)
Retomando el estudio de Motors Liquidation Company (ex-General Motors) desde el informe del día 4 de Agosto, vemos como en el día de hoy se cumplió el objetivo de suba del triángulo rectángulo azul al alcanzar los 80 centavos.
En caso se cerrar por encima de este valor podría ir a tapar el gap hasta el nivel de 1.15 dólares.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 3 días
Nivel al 04/08/2009: 51 centavos
Nivel al 07/08/2009: 80 centavos
Ganancia: +56.86%
miércoles, 5 de agosto de 2009
NVAX Novavax (Nasdaq)
Retomando el estudio de Novavax desde el informe del día 30 de Junio vemos como en el día de hoy alcanzó a completar el objetivo de suba del triángulo simétrico verde al colocar un máximo en 5.59 dólares.
A partir de aquí puede corregir para tapar el gap abierto entre ayer y hoy o bien hacer una corrección más profunda en los 4.33 o en los 3.65 dólares según los retrocesos del 38.2% y 61.8% de Fibonacci respectivamente.
Hacia arriba un quiebre decisivo de la resistencia azul lo proyectaría a la zona de 8 dólares que se juntaría con la resistencia dinámica bajista negra que une los máximos del 10/10/2003 y 31/03/2006.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 36 días
Nivel al 30/06/2009: 2.50 dólares
Nivel al 05/08/2009: 5.59 dólares
Ganancia: +123.60%
ZWXXXX Trigo Contrato Contínuo (CBOT)
El gráfico del Trigo (Wheat en Inglés) para el contrato contínuo nos muestra como luego de hacer doble piso en 511.50-512 dólares quebró el cateto superior de un triángulo rectángulo.
Posteriormente hizo una corrección hasta el 61.8% de Fibonacci y pullback contra el cateto negro.
Si a partir de aquí comienza a subir es la señal alcista que esperábamos para observar un interesante movimiento al alza.
Para eso debería cerrar por encima de los 540 dólares y así dejar atrás la resistencia dinámica bajista lila y poder desdoblar la altura del triángulo hasta los 578-579 dólares.
Más arriba podríamos llegar a tener valores cercanos a los encontrados en Junio del año pasado.
AIG American International Group, Inc. (NYSE)
Volviendo a analizar a la aseguradora americana AIG desde el informe del 15 de Julio vemos como se alcanzaron los objetivos fijados previamente.
En el día de hoy quebró la resistencia dinámica bajista azul y el techo del canal alcista anaranjado, lo cual podría desdoblarlo si es que no se vuelve a meter dentro del mismo hasta el objetivo de 28-28.07 dólares.
En 34.60-34.80 dólares encontraría la resistencia dinámica bajista de color lila.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 21 días
Nivel al 15/07/2009: 14.22 dólares
Nivel al 05/08/2009: 23.01 dólares
Ganancia: +61.82%
AA Alcoa (NYSE)
El gráfico de la productora de aluminio Alcoa nos muestra como el día 3 de Agosto quebró al alza una clara figura de hombro-cabeza-hombro invertido con una vela blanca y duplicando el volumen respecto de la rueda anterior.
Dado que además lo hizo con un gap o hueco podría ser que sea el de arranque de la fase alcista.
En lo inmediato el objetivo de suba del HCH invertido es alcanzar el nivel de 19.30 dólares indicado con color naranja.
Mientras tanto podría utilizar el canal alcista verde para moverse hasta encontrar ese nivel.
FWLT Foster Wheeler AG (NASDAQ)
Retomando el estudio de la empresa Foster Wheeler desde el informe del 12 de Julio vemos como se apoyó en el retroceso al 61.8% de Fibonacci para posteriormente salir al alza.
En el día de ayer se vio un incremento en el volumen con un cierre por encima del máximo anterior, lo cual podría hacer que lo proyecte aun más arriba dentro del canal alcista azul.
Como niveles a testear tiene la resistencia en 25.12 dólares por ser un máximo anterior, la línea negra en 28.74 dólares y luego entre 31 y 32.60 dólares donde alcanzaría el techo del canal y el máximo del 05/11/2008.
Estadísticas:
Tiempo de la Inversión: 25 días
Nivel al 10/07/2009: 19.32 dólares
Nivel al 04/08/2009: 24.29 dólares
Ganancia: +25.72%
martes, 4 de agosto de 2009
TEN.MI Tenaris (Milán)
El gráfico de Tenaris que cotiza en la bolsa de Milán (Italia) nos muestra como se viene moviendo dentro de un canal alcista anaranjado.
También se ve como el día 31 de Julio quebró la línea de cuello negra de un hombro-cabeza-hombro invertido proyectando un objetivo de suba hasta los 12.40-12.45 euros, con una extensión hasta los 12.85 euros producto de soportes históricos anteriores convertidos ahora en resistencia.
En la actualidad es posible que vaya a buscar nuevamente la línea de cuello a modo de pullback antes de alcanzar los objetivos mencionados.
MTLQQ.PK Motors Liquidation Company (Pink Sheets)
El gráfico de Motors Liquidation Company (ex-General Motors) que cotiza en un mercado Over The Counter llamado Pink Sheets, nos muestra como se está moviendo dentro de un triángulo rectángulo ascendente indicado en azul.
En caso de quebrar en forma decisiva su lado recto proyectaría el objetivo de suba hasta los 79-80 centavos e indicado con color anaranjado.
Mientras tanto tiene como freno al avance la resistencia dinámica bajista negra
