viernes, 30 de noviembre de 2007

GGAL Grupo Financiero Galicia

Retomando el análisis realizado al Grupo Financiero Galicia el pasado 10 de Agosto en http://roccacharts.blogspot.com/2007/08/ggal-grupo-financiero-galicia.html , vemos que se cumplieron nuestros objetivos bajistas.

Se puede observar claramente que desde mediados del mes de Agosto se está apoyando en el 61.8% de retroceso de Fibonacci medido desde el mínimo registrado el 1ro. de Agosto de 2006.

Simultáneamente está haciendo una zona de acumulación a través de un canal lateral levemente bajista indicado en color naranja.

Estimamos que una vez superados los 2.70-2.75 pesos podría revertir la tendencia y retomar la senda alcista, ya que quedaría por encima de la media móvil de 200 ruedas (en negro).



DGCU2 Distribuidora de Gas Cuyana

Retomando el análisis realizado a Distribuidora de Gas Cuyana realizado el pasado 25 de Octubre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/10/dgcu-distribuidora-de-gas-cuyana.html ,
vemos que antes de alcanzar el objetivo de 3.20 pesos correspondiente a la altura del canal anaranjado puesto por el punto de quiebre del techo, se frenó en el techo del canal alcista de color lila.

Por el momento está haciendo una bandera, una figura menor de continuación del movimiento previo, con lo cual si la respeta podría colocar la altura del "mástil" hasta alcanzar luego los 3.75 pesos. El volumen es decreciente a medida que avanza la figura, lo cual es correcto por el momento.



CGPA2 Camuzzi Gas Pampeana

El gráfico de Camuzzi Gas Pampeana en compresión semanal nos muestra que recientemente acaba de quebrar el techo de un piso redondeado que viene formando desde comienzos del año 2004.

Por proyección técnica debería colocar la altura de dicha figura por el punto de corte en el mediano/largo plazo, es decir, alcanzar los 3 pesos (indicado con una línea horizontal de color rojo).

Mientras tanto se mueve por un canal alcista de color verde y las últimas tres ruedas está haciendo una especie de pullback sobre el antiguo canal de color naranja.

Estimamos que si no sale de este pullback podría hacer pullback sobre el piso del canal verde y/o el techo del piso redondeado en 1.86 pesos.


BPAT Banco Patagonia

Retomando nuestro último análisis realizado al Banco Patagonia el pasado 6 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/bpat-banco-patagonia.html , vemos que sigue moviéndose por el canal alcista en color naranja.

También sigue respetando la figura mayor correspondiente a un piso redondeado cuyo objetivo primario es volver al máximo histórico de 4.48 pesos (horizontal en color azul).

Si llega a quebrar el techo del canal anaranjado tendría como objetivo de suba los 4.65 pesos (horizontal en color rojo).

Si vuelve a buscar el piso del canal podría tocar valores cercanos a los 3.60 pesos.

Por último se ve que con la suba de ayer se "tapó" el gap registrado entre el 9 y el 10 de Agosto pasado.





Visitante Número 50.000 en RoccaCharts !

Quiero comentarles que en el día de hoy RoccaCharts recibió el visitante número 50.000 desde que relevo esta información allá por el 18 de Mayo de este año utilizando la herramienta Google Analytics.

Agradezco una vez más a todos los lectores del sitio su interés por el análisis técnico y el mundo de las finanzas.

Dentro de los 79 países que hasta el momento me visitaron aparecen los primeros 10 que paso a detallar:

1º) Argentina
2º) España
3º) Estados Unidos
4º) Chile
5º) Peru
6º) México
7º) Israel
8º) Colombia
9º) Brasil
10º) Australia

Dentro de las Empresas que más visitan RoccaCharts, las primeras 10 del ranking son:

1º) Banco Santander Río
2º) Aluar Aluminio
3º) Petrobrás Energía
4º) Diario La Nación

5º) Banco Galicia
6º) Toyota
7º) Banco Comafi
8º) Arcor

9º) Gas Ban
10º) Máxima AFJP


Gracias también a todos los que colaboraron dando su punto de vista en cada análisis o bien dando palabras de aliento que me hacen recordar que del otro lado del monitor hay gente como uno con ganas de aprender y de informarse.

Saludos cordiales,

Rocca
Analista Técnico

jueves, 29 de noviembre de 2007

THC Tenet Healthcare Corp. (NYSE)

Retomando el análisis que le hicimos a THC Tenet Healthcare el pasado 23 de Setiembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/09/thc-tenet-healthcare-corp-nyse.html , vemos que efectivamente retomó la senda alcista luego de hacer un piso importante (en color rojo).

En el día de ayer quebró la resistencia dinámica bajista de color lila con una vela importante, con lo cual estimamos que podría llegar a alcanzar la próxima resistencia en 5.77 dólares (horizontal punteada en color rojo).

Más arriba, quizás con una corrección de por medio, tiene las siguientes resistencias: 7.47 dólares (horizontal en verde), 8.69 dólares (horizontal en negro) y 9.27 dólares (en azul).


^BVSP Indice Bovespa (Brasil)

Retomando nuestro último análisis del Bovespa realizado el pasado 20 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/bvsp-indice-bovespa-brasil_20.html , decíamos que había quebrado el piso del canal alcista azul e iba a colocar su altura por el punto de corte hasta llegar a los 58000-58100 puntos.

Justamente eso fue lo que hizo al llegar a un mínimo de 58095 puntos y tocar el soporte horizontal de color rojo.

También se puede observar que durante la baja fue conformando una cuña bajista en color naranja con resolución alcista. En el día de ayer quebró el techo de dicha cuña y el objetivo de la misma es alcanzar los 64600-64700 puntos.

Por encima de ese rango estaría el máximo histórico en 65948 puntos y más arriba podría alcanzar la resistencia dinámica de color lila en el rango 67000-68000 puntos.

Por último el piso del canal alcista se encuentra en el rango 69000-70000 puntos, pero falta todavía para eso.


miércoles, 28 de noviembre de 2007

ZNH China Southern Airlines Co. Ltd. (NYSE)

China Southern, aerolínea de bandera china, tiene un gráfico interesante ya que en el día de ayer quebró la resistencia dinámica bajista de color lila.

Se ve también que se venía apoyando correctamente en los retrocesos de 38,2% y 61,8% de Fibonacci, dándole prolijidad al movimiento correctivo.

El indicador de fuerza relativa de la ventana superior y el Willams de la segunda ventana nos indican que está en ascenso.

Lo único que no nos convence es el volumen del día de ayer, que si bien fue mayor al de la rueda anterior, no fue espectacular.

Si en el día de hoy sigue en ascenso y con volumen hay chances de alcanzar las resistencias en 68, 78 y por último el máximo histórico en 99.70 dólares.


ERAR Siderar

Retomando nuestro último análisis de Siderar realizado el pasado 26 de Octubre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/10/erar-siderar.html , vemos que luego de moverse por el canal alcista anaranjado, llegó a un máximo de 28.20 pesos y no le alcanzó para llegar al techo de dicho canal, con lo cual y como era lógico perforó el piso del mismo.

En el día de ayer completó la altura del canal puesta en el punto de corte del piso que coincide con el 38,2% de retroceso de Fibonacci del movimiento alcista (línea horizontal en rojo).

Este punto podría ser para volver a salir al alza, pero dado que el contexto es negativo por el momento, hay probabilidades que utilice primero la media de 200 ruedas (en negro) en 23 pesos y más abajo el 61.8% de Fibonacci en 22 pesos.


MIRG Mirgor

Retomando nuestro último análisis de Mirgor realizado el pasado 10 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/mirg-mirgor_10.html , vemos que luego de haber llegado a nuestro objetivo exageró lasuba hasta hacer un máximo histórico de 177.90 pesos.

En el día de ayer se apoyó sobre el techo del canal de color lila por el momento y como dijimos a modo de pullback y sobre el 38.2% de retroceso de Fibonacci del último movimiento alcista.

Si el contexto se lo permite, podría volver a remontar la suba, pero no nos gusta la exageración que hizo el 16 de Noviembre cuando puso en máximos una vela tipo "estrella fugaz" o "martillo invertido", la cual indica cambio de tendencia.

En caso de baja, podría buscar el 61.8% en el rango 144-145 pesos o más abajo si la corrección es más profunda.


martes, 27 de noviembre de 2007

^DJI Indice Dow Jones

El gráfico del índice Dow Jones de la bolsa americana nos muestra que se quebró el soporte de 38.2% de retroceso de Fibonacci.

En el día de ayer la baja se frenó en un soporte indicado en color verde que no es de relativa importancia para cambiar la tendencia de fondo (bajista).

Mientras tanto se mueve por una cuña bajista indicada en color gris cuyo piso posiblemente coincida con la altura del canal de color naranja quebrado hacia la baja con objetivo en 12520 puntos (horizontal en color rojo). Al resolver la cuña debería haber un rebote técnico quizás hasta un máximo de 13200 puntos.

Sin embargo, dado que se quebró el 38.2%, estimamos que el piso más sólido por el momento constituye el 61.8% de retroceso de Fibonacci en valores cercanos a los 12000 puntos.


000001.SS Shanghai Stock Exchange (China)

El índice SSE de la bolsa de Shanghai (China) retrocedió desde máximos hasta alcanzar en el día de hoy un mínimo de 4952 puntos.

Como se ve, está muy próximo a tocar la media móvil de 200 ruedas (en negro), que está en 4838 puntos.

Si la media no lo soporta, más abajo está el soporte en color rojo en alrededor de los 4300 puntos y más abajo el 61.8% de retroceso de Fibonacci en 4130 puntos.


lunes, 26 de noviembre de 2007

PKD Parker Drilling Co. (NYSE)

Retomando nuestro último análisis de Parker Drilling realizado el pasado 13 de Octubre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/10/pkd-parker-drilling-co-nyse.html , vemos que llegó al objetivo que nos habíamos fijado al alcanzar un máximo de 9.07 dólares.

Por lo que se observa, sigue moviéndose por el canal alcista de color naranja, ya que luego de ese máximo fue a buscar nuevamente el piso del mismo.

El viernes pasado colocó una vela blanca interesante desde el piso del canal y con los indicadores al alza estimamos que podría ir a buscar nuevamente el techo del mismo hasta alcanzar los 9.00-9.10 dólares.

Como resistencia fuerte tiene la dinámica bajista de color lila en el rango 8.00-8.20 dólares.


INTC Intel Corp. (Nasdaq)

El gráfico de la fabricante de chips Intel nos muestra que en las dos últimas ruedas de operación se apoyó en la media móvil de 200 ruedas (en negro) y en el soporte dinámico de color lila.

Estimamos que si el contexto se lo permite podría arrancar nuevamente al alza desde este punto, caso contrario deberá buscar un piso entre los 23-24 dólares buscando el 61.8% de retroceso de Fibonacci o algún soporte anterior en ese rango.



domingo, 25 de noviembre de 2007

GOOG Google Inc. (Nasdaq)

El gráfico de Google nos muestra que luego de llegar a un máximo histórico de 747 dólares el pasado 7 de Noviembre, el papel recortó el 38.2% de retroceso de Fibonacci hasta tocar un mínimo de 616 dólares.

Tomando el Fibonacci desde el máximo histórico hasta los 616 dólares, se recuperó más del 38,2% y si quiebra los 700 dólares (61.8% aproximadamente) estaría en condiciones de buscar nuevos máximos en el rango 790-800 dólares (el techo del canal alcista de color naranja).

Más arriba, tiene como freno la resistencia dinámica alcista de largo plazo en color rojo con un objetivo en el rango de los 900-950 dólares, dependiendo del momento en que alcance dicha línea.



BMA Banco Macro (NYSE)

Retomando nuestro último análisis del Banco Macro (versión ADR) realizado el pasado 15 de Octubre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/10/bma-banco-macro-nyse.html , vemos que sigue respetando la figura de Hombro-Cabeza-Hombro (HCH) invertido.

Como se ve, asi como tiene dos hombros izquierdos, va camino a desarrollar dos hombros derechos, quizás demorando la resolución de dicha figura por el contexto negativo que tiene el sector financiero en estas últimas semanas.

Mientras siga respetando el HCH, está latente la posibilidad que llegue a la línea de cuello anaranjada y pueda colocar la altura de la cabeza por el punto de corte, cuyo valor objetivo ahora se encuentra en los 41 dólares.




sábado, 24 de noviembre de 2007

Que es un Rebote Técnico ?

En tendencia bajista cuando el movimiento suele estar canalizado o bien formando una cuña bajista, se llama rebote técnico a todo movimiento de corto plazo contrario al principal cuyo único fin es buscar el techo de la figura que se está desarrollando.

En un rebote técnico un inversor tiene la oportunidad de descargar posiciones (vender) si es que quedó atrapado en la fase bajista.

Es una señal que genera dudas y polémicas entre los analistas, porque dependiendo si se ve el movimiento principal de baja o no, puede ser el arranque de un cambio de tendencia (de bajista a alcista) como un movimiento más para luego continuar con más baja.

En el ejemplo ilustrativo, vemos para el Dow Jones que venía en fase bajista moviéndose por un canal de color naranja e indicado con una elipse de color lila el movimiento contrario al principal que constituye un rebote técnico.

Como darse cuenta si es un rebote técnico o un cambio de tendencia ?

1) Si está dentro de un movimiento bajista mayor y no se quebró el techo (resistencia) de la figura es un rebote técnico.

2) Si se produce una exageración a la baja y posteriormente queda una vela tipo martillo en mínimos como en el ejemplo de la figura, es una señal que a partir de ese momento dejará de ser rebote técnico y a continuación se quebrará el techo para cambiar la tendencia.



PATY Quickfood S.A.

El gráfico de Paty (Quickfood) nos muestra que en el día de ayer quebró al alza el techo de una cuña bajista con salida alcista.

Sin embargo, no nos gustó el volumen, ya que debería haberse incrementado notablemente y ocurrió lo contrario, es decir, disminuyó respecto de la rueda anterior.

En caso de confirmar la tendencia al alza, el primer objetivo es colocar la altura de la cuña por el punto de corte, dando por resultado prácticamente volver al máximo histórico de 19.90 pesos.

Más adelante podría poner la altura del "mástil" de la bandera en el punto de quiebre de la cuña hasta alcanzar un objetivo de 22.25 pesos aproximadamente.



STHE Socotherm Americas

En nuestro informe anterior de Socotherm comentábamos que si quebraba el techo de la cuña iba a poner su altura hasta llegar a los 20.30 pesos.

No sólo hizo eso sino que tocó un máximo histórico en 21.25 pesos.

Como objetivo de suba estimamos que llegará a los 27 pesos, correspondiente a la altura del "mástil" (haciendo una analogía con una bandera), trasladado al punto de corte de la cuña.

Para el corto plazo no descartamos que haga pullback sobre el techo de la cuña y/o se apoye en el soporte dinámico de color lila en la franja 18-19 pesos.



viernes, 23 de noviembre de 2007

SCLA.TO Bredero Shaw (Canadá)

Bredero Shaw, empresa canadiense del grupo ShawCor Ltd. es la competencia directa de Socotherm Americas, que cotiza en la bolsa de Argentina.

Shawcor ( http://www.shawcor.com/ ) cotiza en el Toronto Stock Exchange de Canadá (TSX) con el símbolo/ticker SCL-A y se la puede encontrar en Yahoo Finanzas como SCLA.TO, el cual pasamos a analizar:

En el gráfico en compresión semanal se puede observar que desde hace un año que se mueve por un canal alcista indicado en color rojo.

Sin embargo, en las últimas ruedas perforó el piso de dicho canal formando una vela tipo martillo.

Por lo tanto, puede ser una señal de reversión o bien si la baja persiste directamente iría a colocar la altura del canal por el punto de ruptura para alcanzar los 27-28 dólares canadienses.


MERVAL Indice Merval de la Bolsa de Buenos Aires

A continuación les dejo el análisis realizado por el colega Luis del sitio BolsaMagia ( http://bolsamagia.blogspot.com ) , que nos ha facilitado el mismo para poder compartirlo con todos ustedes:

Lo que se ve en el índice Merval es una "pauta terminal" como la copa de un pino.

Una Onda quinta en forma de triángulo terminal o pauta de agotamiento que tiene que devolver los precios al origen de la misma, se retrocede entera, y arranca desde 853 puntos.

Es decir, que con el Merval cotizando en estos momentos en niveles de 2.200 puntos ha de retroceder nada menos que 1350 puntos, algo así como el 60%.

No me voy a extender en explicaciones sobre relaciones entre ondas porque es más que evidente el recuento.

La única duda que tengo es saber cuando se va a producir esta enorme caída y si será de forma violenta o pausada.



MORI Morixe

El gráfico de Morixe nos muestra que está formando una cuña descendente con salida alcista, con volumen en descenso como corresponde a ese tipo de formación.

Si en el día de hoy hay un salto hacia arriba en la cotización con buen volumen estimamos por proyección técnica que debería llegar primero al máximo histórico de 4.18 pesos (línea horizontal punteada en color rojo) y luego alcanzar los 5.30 pesos (horizontal en color naranja).

En caso de no respetar la cuña, podría apoyarse en el soporte de mediano plazo (en color lila) en los 3.40 pesos, donde coincidiría con el 38.2% de retroceso de Fibonacci del último movimiento alcista.



jueves, 22 de noviembre de 2007

BIDU Baidu ADR (China)

El gráfico de BIDU Baidu, el portal chino equivalente a Google, nos indica que aparentemente está buscando un piso en el 38.2% de retroceso de Fibonacci en los 300 dólares aproximadamente.

En caso de que sea un sostén, puede ser el punto de arranque para volver hasta los 350, 380 y 429 dólares, coincidiendo con el 38.2%, 61.8% de recuperación de Fibonacci y el máximo histórico respectivamente.


FRAN BBVA Banco Frances

Retomando nuestro último análisis realizado al BBVA Banco Francés el pasado 6 de Agosto en http://roccacharts.blogspot.com/2007/08/fran-bbva-banco-frances.html , vemos que se cumplió lo que presumíamos, es decir, ir a buscar los 8.60-9 pesos como soporte de largo plazo.

En el día de ayer tocó el soporte del canal alcista anaranjado que además coincide con la resistencia histórica en 8.90 pesos e indicado con una línea horizontal en color rojo.

Por lo tanto, puede llegar a ser éste un punto de arranque para volver a máximos o bien si el contexto le sigue esquivo, podría bajar un poco más para buscar el 38.2% de retroceso de Fibonacci hasta los 8.60 pesos.



FERR Ferrum

Analizando el gráfico de largo plazo y en compresión semanal de Ferrum vemos que en las últimas ruedas quebró la resistencia dinámica alcista de color lila.

También se observa que el papel se mueve entre escalones, el primero fue de 0.47 a 2.28 pesos y el segundo arrancó en 2.28 y tiene como objetivo final los 4.10 pesos.

Esos 4.10 pesos coinciden con la altura del canal formado en el último año trasladado por el punto de corte de su techo.

En caso de penetrar con fuerza en un tercer escalón, el objetivo del mismo sería alcanzar los 5.91 pesos.





^GSPC Indice S&P500 (USA)

A continuación les dejo el análisis realizado por el colega Luis del sitio BolsaMagia ( http://bolsamagia.blogspot.com ) , que nos ha facilitado el mismo para poder compartirlo con todos ustedes:

Vamos a hacer un análisis del SP 500, que es el índice que agrupa las 500 compañías más importantes del mercado americano y que incluye a todos los sectores de inversión.

Brevemente, les comento que la caída desde los máximos de 11 de octubre se ha producido en dos ondas a la baja.

Una primera onda a la baja que recorre 85,69 puntos y que fue corregida por la correspondiente onda 2 con un retroceso de 62,36 puntos (72,77%).

Posteriormente se desencadenó la onda 3 , que es una onda extendida y subdividida en 5 ondas- las tres a la baja y las dos correcciones intermedias. y que muy probablemente terminó en la sesión de ayer o lo haga mañana viernes (hoy es festivo en EEUU).

El recorrido de esta Onda 3 es exactamente hasta los mínimos marcados ayer, de 137,12 puntos y se relaciona con la onda 1 por ser 1, 60 la misma.

Por tanto estamos en presencia de una onda C con estructura impulsiva que prácticamente ha completado el recorrido a la baja al haberse extendido la onda 3.

Lo que podemos esperar a continuación es el desarrollo de un rebote que podría llevar al SP 500 sobre niveles de 1485. Este sería el nivel normal para la terminación de la onda 4 y posteriormente una caída hasta los 1400 puntos que pondría fin a la actual corrección.

Una vez concluya este inmediato rebote que se va a iniciar correspondiente a la onda 4 estaremos en condiciones de predecir incluso la fecha de terminación de la actual corrección.

Si por cualquier circunstancia el SP 500 superase en el rebote el nivel de 1500 tendríamos que pensar en el desarrollo de una pauta correctiva en forma de triángulo, que ya explicaríamos.
Pero esta posibilidad es , por ahora, poco probable.

En cuanto al Ibex 35, no merece ni comentario. Es una cantada lo que están haciendo con el, sostenido por TEF, SAN IBE y poco más, lo más probable es que el nivel de 15200 ponga fin a esta caída.

Para operar a corto plazo y comprar de manera inmediata veo muy bien a Ferrovial, aunque en el Banco de Sabadell y en el Pastor también se podría estar cociendo algo gordo. El BBVA me gusta igualmente y el sector de renovables se recuperará sin duda alguna. Saludos.



miércoles, 21 de noviembre de 2007

STHE Socotherm Americas

Socotherm viene moviéndose dentro de una cuña bajista con salida alcista indicada en color naranja.

En el día de hoy se está apoyando en el 38.2% de retroceso de Fibonacci del último movimiento alcista.

Estimamos que debería bajar hasta apoyarse en el soporte dinámico de color lila hasta los 17.80-17.90 pesos y luego colocar la altura de la cuña por el punto de corte, hasta alcanzar el máximo histórico en 20.30 pesos.

Esto se daría si el contexto no se sigue poniendo negativo y hay un rebote al alza.

En caso de más baja, 17.20-17.30 pesos es el 38.2% de retroceso de Fibonacci del movimiento mayor y 15.30-15.40 pesos el 61.8% del mismo período.


^BSESN Indice BSE 30 Sensex (India)

Retomando nuestro análisis del índice BSE Sensex de la bolsa de la India realizado el pasado 18 de Octubre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/10/bsesn-indice-bse-30-sensex-india.html , vemos que la presunción de baja desde máximos se hizo realidad.

En el día de hoy está quebrando el piso del canal alcista de color naranja con una vela negra importante y quedando por debajo de las medias de 21 y 42 ruedas.

Por lo tanto, estimamos que como objetivo debería tener la altura del canal que abandonó en 16790 puntos (horizontal en color lila).

Sin embargo, no vemos un soporte firme alli y pensamos que debería consolidarse en el 38.2% de retroceso de Fibonacci, donde también se encuentra una importante resistencia (antiguo máximo histórico) e indicado en color rojo en los 15845 puntos aproximadamente.

La media móvil de 200 ruedas (en negro) está por el momento en 16176 puntos, que puede hacer de freno a la baja.


martes, 20 de noviembre de 2007

MERVAL Indice Merval de la Bolsa de Buenos Aires

Retomando nuestro análisis del índice Merval de la bolsa de Argentina, se puede observar como no pudo superar la resistencia dinámica alcista de color lila y luego fue directamente a quebrar el piso del canal alcista de color naranja.

Estimamos que luego de esto puede llegar a bucar el pullback sobre el piso del canal hasta quizás llegar a los 2315 puntos para luego completar el objetivo de la baja hasta los 2120-2125 puntos, donde se junta con el 38,2% de retroceso de Fibonacci.

Como soporte intermedio tenemos la media móvil de 200 ruedas en 2180 puntos y en caso de profundizar la baja debería llegar al 61.8% de retroceso de Fibonacci en 1980 puntos.


^BVSP Indice Bovespa (Brasil)

Volviendo a analizar al índice Bovespa de la bolsa de Sao Paulo, vemos que luego de no poder superar la resistencia dinámica alcista de color lila, fue directamente a romper el piso del canal alcista de color azul.

Se ve claramente como la vela del 14 de Noviembre es la que terminó el pullback sobre el piso de dicho canal y en la actualidad va camino a cumplir la altura del canal que abandonó hasta llegar a los 58000-58100 puntos, donde se encuentra con un importante soporte e indicado en color rojo.

Es posible que mientras tanto hayan pequeños rebotes, pero el objetivo final por el momento sigue inalterable.



^DJI Indice Dow Jones

Retomando nuestro análisis del índice Dow Jones realizado el pasado 9 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/dji-indice-dow-jones_09.html , vemos que en el día de ayer se frenó la baja al tocar el soporte de color azul.

Si bien continuamos con nuestra postura que debería completar la altura del canal alcista de largo plazo en color naranja que abandonó para llegar a los 12.515-12.520 puntos (línea horizontal en color marrón), es posible que en el corto plazo haya un rebote para tocar el techo del canal bajista de color marrón quizás hasta llegar a los 13200-13300 puntos.


ACX.MC Acerinox (Bolsa Madrid - España)

El gráfico de Acerinox nos muestra que en el día de hoy se está apoyando en la antigua resistencia dinámica (ahora convertida en soporte) indicado en color lila.

Simultáneamente, está prácticamente apoyándose sobre el soporte de largo plazo indicado en color azul.

Si vemos los retrocesos de Fibonacci , se estaría apoyando en el 50%, que no es trascendente y por lo tanto en caso que el contexto le juege en contra podría utilizar el 61.8% para hacer doble piso en 16.74 euros.

Es muy importante que si rompe el soporte azul vuelva rápidamente a quedar por encima, sino el fondo será bajista y tardará mucho más tiempo para recuperarse.


EURUSD Euro vs Dolar Americano

El gráfico del Euro nos muestra que desde comienzos del año 2002 se mueve por un canal alcista indicado en color azul cuyo techo está en estos momentos en 1.62-1.63

Si tomamos el período Enero 2005 - Agosto 2007 vemos que realizó un piso redondeado (ver horizontal en color marrón), cuya proyección técnica de su altura se corresponde con 1.56 e indicado con una línea horizontal en color rojo.

En el mediano plazo se venía moviendo por un canal alcista de color naranja, hasta que el mes pasado quebró su techo y en la actualidad sigue subiendo con una proyección de suba hasta 1.48-1.485 (horizontal en color verde).




lunes, 19 de noviembre de 2007

CROX Crocs Inc. (Nasdaq)

A continuación les dejo el análisis realizado por el colega Luis del sitio BolsaMagia ( http://bolsamagia.blogspot.com ) , que nos ha facilitado el mismo para poder compartirlo con todos ustedes:

Crox, valor del Nasdaq, que desde que inició la cotización en el mercado ha desarrollado una típica pauta plana (A,B,C), que ha dado paso a una estructura impulsiva de las que describe Elliott.

Cinco ondas, tres al alza y dos correcciones intermedias, con extensión de 5ª y con una onda 1 de pequeño tamaño, que suele dar lugar a que tanto al onda 3 como la 5 tengan un recorrido exagerado.

Lo que llama la atención es la fuerte caída que se ha producido de manera violenta y sin mediar aviso una vez concluido el último impulso al alza.

En este momento está corrigiendo todo el tramo alcista que ha desarrollado desde mediados de julio de 2006 hasta finales de octubre de 2007 y eso significa que como poco la actual pauta correctiva se prolongará durante un período de entre 6 y 9 meses.

El impulso a la baja que le llevó desde 75,21 hasta 33,75 $ es solamente la primera parte de una pauta correctiva y el objetivo final de caída se sitúa sobre niveles comprendidos entre 23 y 25 $.

Lo que vamos a ver a continuación es un rebote (onda B) que por las características de la Onda A y siempre que consiga mantenerse por encima de los mínimos de 33,75 debe llevarle al menos hasta los 59,50 $.

A muy corto plazo, lo más probable es que esté moviéndose lateral bajista durante un tiempo antes de intentar ese objetivo. Y posteriormente tendríamos el desarrollo de una nueva Onda C a la baja hasta la zona 23-25 $.



CROX Crocs Inc. (Nasdaq)

Viendo el gráfico de toda la historia de la empresa Crocs se puede observar en las últimas ruedas recortó hasta el 61.8% de retroceso de Fibonacci y se apoyó en el soporte anaranjado de largo plazo.

Dado que el indicador de fuerza relativa y el oscilador Willams de largo están en sobreventa, estimamos que puede ser un arranque para volver a recuperar terreno perdido en el mediano plazo.

Un valor objetivo podría ser 75.20 dólares, que sería el máximo registrado el 31 de Octubre pasado por debajo del gap.



domingo, 18 de noviembre de 2007

GRMN Garmin Ltd (Nasdaq)

GRMN Garmin, empresa dedicada al rubro navegación satelital (GPS) y radicada en las Islas Caymán, tuvo al cierre del viernes un salto muy importante desde el 61.8% de retroceso de Fibonacci con un salto apreciable en el volumen respecto de la jornada anterior.

Si miramos las bandas de Bollinger (en rojo) podemos observar que de la banda inferior cruzó la banda media y se va hacia la banda superior.

Mientras tanto se ven todos los indicadores que están alcistas (fuerza relativa, Willams y Estocástico, en ese orden).

Por lo tanto, estimamos que debería poder llegar nuevamente a máximos históricos entre los 125 y 126 dólares.

Lo único llamativo y que nos podría hacer dudar de este recorrido es que subió con una vela negra, asi que veremos en las próximas ruedas si se confirma o bien fue una venta acordada.



GGBR4.SA Gerdau PN (Brasil)

Gerdau, empresa siderúrgica que cotiza en la bolsa de Sao Paulo (Brasil), se mueve por un canal alcista indicado en color naranja desde el mes de Marzo de 2005.

Actualmente va a buscar nuevamente el techo del mencionado canal en el rango 56-57 reales, quizás apoyándose sobre el soporte de color lila.
Todo quiebre fuerte del techo del canal o del soporte lila podría indicar un cambio de tendencia en el mediano plazo.

PERK Pertrak

Continuando con nuestro análisis realizado a Pertrak el pasado 31 de Octubre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/10/perk-pertrak.html , en el gráfico en compresión semanal se puede observar que finalmente resolvió hacia arriba el triángulo indicado en color azul.

Por medición de alturas, debería poder llegar hasta los 3.30 pesos (línea horizontal en rojo).

Más arriba y si no corrige antes, tiene como techo importante la resistencia dinámica de color lila, pudiendo tocarla quizás en el rango 3.70-3.90 pesos.


sábado, 17 de noviembre de 2007

^TNX Bono del Tesoro de EEUU a 10 años

Retomando nuestro análisis del bono del tesoro de EEUU a 10 años realizado el pasado 11 de Setiembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/09/tnx-bono-del-tesoro-de-eeuu-10-aos.html , vemos que se dio lo que preveíamos.

Es decir, cuando el movimiento no llega a uno de los extremos suele resolver por el opuesto, al no llegar al techo del canal fue a quebrar el piso del mismo.

Por lo tanto, estimamos que en el mediano/largo plazo debería completar la altura del canal que abandonó para alcanzar el objetivo de 3.20 (en color lila).



PATA Importadora y Exportadora de la Patagonia

El gráfico de PATA Imp. y Exp. de la Patagonia nos muestra que en el día de ayer quebró al alza el canal alcista anaranjado que venía utilizando desde comienzos de año.

Por proyección técnica, el objetivo de suba lo ubicamos en 25 pesos (línea horizontal en rojo).

Se puede ver como también se quebró la resistencia dinámica lila en el indicador de fuerza relativa en la ventana superior.


LEDE Ledesma

El gráfico de Ledesma nos muestra que en el día de ayer quebró el techo del canal alcista anaranjado.

Por lo tanto, estimamos como objetivo de suba la proyección de la altura del canal, es decir, 4.90 pesos indicado en color rojo.

También podría tener como resistencia la línea de color lila en su avance al alza.


GRIM Grimoldi

Viendo el gráfico de largo plazo de Grimoldi se puede observar que en el día de ayer se quebró la resistencia en color rojo histórica y a su vez la resistencia dinámica de color lila, con un volumen tres veces superior al de la rueda anterior.

Si proyectamos la altura del primer escalón, debería subir en el largo plazo hasta llegar al objetivo de 9.50 pesos.

Mientras tanto, es posible que suba un poco más y luego se apoye en el soporte de color marrón o bien haga pullback sobre la antigua resistencia (ahora soporte) de color rojo).



viernes, 16 de noviembre de 2007

BOLT Boldt

El gráfico de Boldt nos muestra que su historia se desdobla en dos canales, habiendo cumplido el objetivo del primero está próximo a cumplir el objetivo del segundo en los 3.80 pesos (en rojo).

Mientras tanto se mueve por un canal alcista indicado en color naranja.

Dado que en las últimas jornadas se incrementó notablemente el volumen, estimamos que está cerca de una corrección, siendo los 3.35 pesos un retroceso normal del 38,2% correspondiente al último movimiento alcista.


CSIQ Canadian Solar Inc.(Nasdaq)

Retomando el análisis de la empresa china Canadian Solar realizado el 7 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/csiq-canadian-solar-incnasdaq.html , vemos que en las dos últimas ruedas superó el objetivo que fijamos oportunamente de 16.73 dólares, haciendo en el día de ayer un máximo histórico de 17.45 dólares.

Dado que estas dos últimas velas tienen mucha sombra superior y con mucho volumen, nos hace pensar que podría consolidar precios alrededor de estos valores hasta saturar los indicadores, para luego hacer una corrección quizás del 38,2% hasta los 13-13.30 dólares.

Por encima de los máximos tiene el campo libre y podría desdoblar el canal 6.50-17 dólares en otro nuevo 17-27.50 dólares aproximadamente.


QQQQ PowerShares QQQ (ETF Indice Nasdaq100)

Retomando el análisis del ETF QQQQ que sigue al índice Nasdaq 100 de la bolsa de los Estados Unidos realizado el pasado 28 de Octubre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/10/qqqq-powershares-qqq-etf-indice.html , vemos que nuestras presunciones que se iba a ir al piso del canal alcista azul se hiciero realidad y el 12 de Noviembre pasado hizo un mínimo en 48.65 dólares.

Ahora se ve que tanto el indicador de fuerza relativa de la ventana superior como el estocástico de corto están alcistas.

También se ve que la vela que dejó ayer quedó por encima de la media móvil de 200 ruedas en color negro.

Lo único que no nos gusta todavía es el cruce de la media de 42 ruedas por encima de la de 21 días.

Por lo tanto, puede ser que durante algunos días hayan movimientos para descomprimir lo anterior y buscar el techo del canal en alrededor de los 55 dólares.

Si va directamente al quiebre del piso del canal, la altura proyectada nos daría un valor aproximado a los 43 dólares.



^GSPC Indice S&P500 (USA)

El gráfico del índice Standard & Poor's 500 de la bolsa americana en compresión semanal nos muestra que se mueve dentro de un canal alcista desde el mes de Marzo de 2003 e indicado en color lila.

Yendo al mediano plazo, vemos que está utilizando el 38,2% de retroceso de Fibonacci como soporte en los 1440 puntos aproximadamente.

Si no lo aguanta, más abajo tiene el soporte de color naranja y luego directamente el piso del canal lila en 1410-1420 puntos.

Es importante que quede dentro del canal, ya que si no sucede esto, se dará lo siguiente:

La última vez no tocó el techo del canal, con lo cual podría darse una figura de Hombro-Cabeza-Hombro cuyo destino final son los 1250 puntos y más abajo la altura del canal quebrado hacia abajo en 1220 puntos.



jueves, 15 de noviembre de 2007

IRS Irsa S.A. ADR (NYSE)

El gráfico de IRSA en su versión cotizante en el NYSE de los Estados Unidos nos muestra que luego de llegar a un máximo histórico en 21.89 dólares el pasado 23 de Mayo, el papel entró en corrección hasta hacer un mínimo de 14.35 dólares.

Luego comenzó la lenta recuperación y por el momento se ve que se mueve por un canal alcista anaranjado.

En estos dos últimos días tocó el piso del canal y el estocástico se encuentra en sobreventa.

Por lo tanto, estimamos que debería poder volver a buscar el techo del canal en valores cercanos a los 18 dólares, dado que la fuerza relativa sigue intacta y en ascenso.

Por último, si se confirma la tendencia alcista, se estaría describiendo un piso redondeado cuyo objetivo de suba podría ser tanto los 20.95 dólares (horizontal en azul) como directamente el máximo histórico (horizontal en verde).


ALPA4.SA Sao Paulo Alpargatas (Brasil)

El gráfico de Sao Paulo Alpargatas que cotiza en el Bovespa del Brasil nos muestra que en las últimas ruedas quebró levemente el piso del canal alcista anaranjado.

Se viene apoyando en el soporte de color rojo en 145-145.65 reales, pero los indicadores no nos dicen que se venga una recuperación.

Por lo tanto, podría seguir cayendo primero siendo aguantado por el soporte de color lila, luego el 38,2% de retroceso de Fibonacci en 142 reales.

Más abajo está el 61.8% de retroceso de Fibonacci en 122 reales y por último la altura del canal alcista por el punto de quiebre hasta llegar a los 108 reales.


MORI Morixe

Retomando nuestro último análisis realizado a la molinera Morixe el pasado 5 de Noviembre en http://roccacharts.blogspot.com/2007/11/mori-morixe.html , vemos que no sólo cumplió con el objetivo de llegar a los 3.24 pesos (en verde) sino que luego de un corto descanso se fue directamente a buscar el máximo histórico en 4.18 pesos (en rojo).

En el día de ayer llegó a un máximo de 3.91 pesos pero con una vela que fue perdiendo fuerza a medida que terminaba la rueda.

Por lo tanto, es posible que antes de buscar los 4.18 pesos tenga un pequeño descanso y luego si trate de hacer al menos un doble techo histórico.

Por encima de ese valor es todo campo nuevo y debería completar la altura del piso redondeado hasta llegar a los 8 pesos, siempre hablando del largo plazo.


miércoles, 14 de noviembre de 2007

000001.SS Shanghai Stock Exchange (China)

Mirando el gráfico del índice de la bolsa de Shanghai (China) se puede observar que ha realizado la corrección habitual luego de llegar a un máximo histórico en 6.124 puntos.

La corrección fue del 38,2% de retroceso de Fibonacci y exagerando un poquito más para hacer triple piso en 5.025-5.032 puntos (horizontal en color naranja).

Como vemos que los indicadores técnicos están en reversión alcista, estimamos que podría ir a buscar los 5.800 puntos para encontrarse con la resistencia dinámica bajista de color lila.

Superada esta debería volver a buscar el máximo histórico que mencionamos.



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